O Mirror Protocol tenta tornar as ações dos EUA acessíveis ao mundo DeFi

O DeFi Digest da OKEx Insights é um exame semanal do setor financeiro descentralizado.

Instantâneo do mercado DeFi

O mercado financeiro descentralizado caiu ligeiramente esta semana, já que o valor total bloqueado em produtos DeFi caiu de US $ 14,44 bilhões para US $ 14,12 bilhões.

A Maker continuou sua liderança na esfera DeFi com um nível de domínio de mercado de 18%. A Compound, por sua vez, manteve seu domínio de mercado na esfera de empréstimos com 54% de participação.

O volume de negociação médio semanal das bolsas descentralizadas aumentou 2%, com o Uniswap estendendo seu domínio do volume de negociação para 49%. A Curve, por sua vez, permaneceu como o maior pool de liquidez esta semana, com US $ 0,79 bilhão (no momento da escrita).

O valor total bloqueado na esfera DeFi caiu ligeiramente esta semana. Fonte: DeFi Pulse e DeBank

Conectando DeFi e ações nos Estados Unidos

Com um enorme $ 36,3 trilhões de capitalização de mercado, as ações nos Estados Unidos são uma das classes de ativos mais atraentes para investidores globais. Como não há requisitos de cidadania para possuir ações em empresas dos EUA, os investidores estrangeiros costumam acessar ações por meio de bancos locais e corretoras internacionais. No entanto, essas instituições financeiras restringem os investidores fora de suas jurisdições operacionais e impõem requisitos de conformidade adicionais para seus clientes – como detalhes de contas bancárias. Esses requisitos tornam os 1,7 bilhão sem banco incapazes de acessar o mercado de ações dos EUA.

O advento das criptomoedas descentralizadas permite que os investidores ganhem exposição a ações dos EUA. Por exemplo, os usuários da plataforma Abra podem entrar em contratos que fornecem exposição sintética aos movimentos dos preços das ações dos EUA. No entanto, as ofertas de Abra fracassado para cumprir as leis de valores mobiliários dos EUA, e a Securities and Exchange Commission impôs uma ordem de cessar e desistir da Abra em julho de 2020. Os usuários da Abra não podem mais comprar ações dos EUA usando criptomoedas.

Além da Abra, as bolsas de criptomoedas e plataformas de negociação – como Currency.com, Bittrex e FTX – também forneciam negociação de ações com token. No entanto, essas plataformas são centralizadas e não podem fornecer serviços fora de suas jurisdições.

Terraform Labs, criador do stablecoin LUNA, anunciado o lançamento do Mirror Protocol em 4 de dezembro. O protocolo DeFi permite ativos sintéticos, fornecendo exposições de preços em cadeia para ativos do mundo real – incluindo ações, commodities e fundos negociados em bolsa nos Estados Unidos.

Como um protocolo descentralizado, o Mirror Protocol oferece um portal para ações dos EUA para usuários globais. Para fazer isso, o Mirror Protocol permite que os usuários criem um Mirror asset, ou mAsset – um token que rastreia o preço de ações baseadas nos EUA, como Apple e Tesla. O Mirror Protocol adota o oráculo de preços do Band Protocol para rastrear o preço das ações baseadas nos EUA a cada seis segundos. No entanto, o oráculo de preços não atualiza o preço do mAsset fora do horário comercial dos mercados de ações dos EUA.

Os usuários são obrigados a depositar fundos como garantia para cunhar ações sintéticas com base nos EUA no Mirror Protocol. Para cunhar esse patrimônio, os usuários precisam apostar 150% do valor da garantia em stablecoins LUNA ou 200% do valor da garantia em mAssets. A taxa de garantia necessária no protocolo Mirror é muito menor do que em outras trocas sintéticas. Synthetix, por exemplo, requer uma taxa de colateralização de 750% em seu token SNX.

Arrington XRP Capital recentemente Publicados um relatório de pesquisa e citou duas razões para o baixo valor do colateral exigido pelo Mirror Protocol – a saber, a baixa volatilidade do preço do colateral e o fato de que o colateral pode ser negociado em mercados líquidos. Os preços das stablecoins apresentam baixa volatilidade de preços desde meados de 2019, com desvio padrão de 0,006. Além disso, a estabilidade de preços de stablecoins permite um menor índice de garantia para ativos de cunhagem. Além disso, o mAsset é listado e comercializado em Terraswap e Uniswap.


Principais diferenças na compra de ações do mercado de ações

É importante observar as diferenças entre comprar ações dos EUA no mercado de ações e comprar contratos sintéticos de ações dos EUA no Mirror Protocol. Os investidores têm direito a reivindicações de propriedade de empresas listadas para as ações que compraram no mercado de ações. Este não é o caso com ativos sintéticos no Mirror Protocol. Além disso, os investidores no Mirror Protocol não têm direito a receber dividendos.

O Mirror Protocol, no entanto, oferece à população sem banco a exposição a ações dos EUA. Além disso, os investidores podem entrar em contratos sintéticos de ações dos EUA em unidades fracionárias, o que aumenta a flexibilidade de investimento.

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Mike Owergreen Administrator
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