Dominacja swapów z marginesem BTC podkreśla byczy rynek kryptowalut

Podsumowanie raportu mikrostruktury rynku OKEx, lipiec 2020

Po długim okresie konsolidacji około 9000 USD, cena Bitcoina (BTC) zaczęła rosnąć 20 lipca, zanim zakończyła prawie 10 dni z rzędu. Cena wiodącej na rynku kryptowaluty ostatecznie wzrosła do 11650 USD w ostatnim dniu lipca. 

Zmienność cen Bitcoina ostatecznie wzrosła pod koniec lipca i stała się ściślej skorelowana z ceną złota. Jednak te spekulacyjnie zbudowane długie pozycje zostały wyprane na początku sierpnia.

W lipcu kapitalizacja rynkowa całego rynku kryptowalut wzrosła o 29%, z 263 miliardów dolarów do 351 miliardów dolarów, według danych z CoinGecko. W międzyczasie dominacja Bitcoina straciła 3%, a wzrost ceny Ether (ETH) doprowadził do wzrostu jego dominacji o 1,90%.

Całkowity wolumen obrotu w lipcu zmniejszył się w porównaniu z poprzednim miesiącem. Ponieważ kurs BTC był wyjątkowo płaski w pierwszej połowie lipca, nie było wielu okazji do handlu – co skutkowało niższym wolumenem. Jednak handel altcoinami był bardziej aktywny. W sumie wolumeny swap i spot spadły odpowiednio o 11% i 8% w porównaniu z czerwcem. Wolumen kontraktów terminowych wypadł lepiej, spadł tylko o 3%. Ponadto, kontynuując od zeszłego miesiąca, ogólne spready kupna / sprzedaży na OKEx znacznie się poprawiły. 

W tym podsumowaniu raportu mikrostruktury OKEx Market przyjrzymy się wolumenom i trendom handlu spot, futures i swapami na OKEx w lipcu 2020 r..

Całkowity wolumen obrotu w lipcu na OKEx Całkowity wolumen obrotu i liczba rynków OKEx (lipiec 2020) Całkowity wolumen obrotu i liczba rynków OKEx (lipiec 2020)

Wolumen i płynność transakcji spot

W lipcu w handlu spotowym na rynku pojawiło się 384 par – o siedem więcej niż w czerwcu. Całkowity wolumen transakcji spot zakończył się na poziomie 30 680 951 377 USD po spadku o 8% od czerwca. Wynikało to z wyjątkowo niskiej zmienności w pierwszej połowie miesiąca. 

6 głównych kryptowalut, a także trzy tokeny DeFi miesiąca według wolumenu transakcji spot to:

  1. Bitcoin
  2. Eter
  3. WaykiChain Governance Coin (WGRT)
  4. Bitcoin SV (BSV)
  5. Bitcoin Cash (BCH)
  6. Sieć Kyber (KNC)
  7. EOS
  8. Litecoin (LTC)
  9. Chainlink (LINK)

Wolumen transakcji spot BTC spadł o 38%. W międzyczasie wolumen transakcji spot na ETH podskoczył o 7,74%. Średni dzienny wolumen BTC, czyli ADV, spadł do 391 032 027 USD – czyli wciąż czterokrotnie więcej niż ETH. 

Z drugiej strony widzieliśmy, jak zdecentralizowane kryptowaluty związane z finansami w lipcu nabiera tempa. WGRT, moneta zarządzająca zdecentralizowanej platformy pożyczkowej WaykiChain, zajęła trzecie miejsce na liście wolumenów transakcji spot, z ADV w wysokości 38 600 510 USD – czyli wyższym niż wszystkie inne altcoiny, z wyjątkiem ETH. Wyniki WGRT były doskonałe, podwajając się w stosunku do ceny otwarcia w miesiącu, która wyniosła 0,006 USD. 

Pozostałe dwa projekty DeFi, które znalazły się na liście 10 najlepszych pod względem wolumenu handlu spot to KNC i LINK. Chociaż spadł o dwa poziomy w porównaniu z zeszłym miesiącem, ADV KNC wzrosła o 8,59% do 23 800 161 $, podczas gdy cena wzrosła łącznie o 17%. LINK był na 10. miejscu z dobrym ADV w wysokości 207,744,420 $. Jego cena wzrosła o 64%.

W międzyczasie ranking BSV skoczył z ósmego na czwarte pod względem wolumenu transakcji spot. Ethereum Classic (ETC) nie znalazł się w pierwszej dziesiątce w tym miesiącu.

Wykres ilustrujący średni dzienny wolumen sześciu głównych par handlowych USDT na OKExWykres ilustrujący średni dzienny wolumen sześciu głównych par handlowych USDT na OKEx


Aby zbadać płynność, przyglądamy się spreadowi kupna / sprzedaży przy obrocie BTC o wartości 100 000 USD na miejscu. Średni spread sprzedaży w lipcu wynosi 0,0205%, co oznacza spadek o 27% w porównaniu ze średnią czerwcową. Podobnie, średni spread cenowy wyniósł -0,0225%, co oznacza poprawę o 25% od czerwca. Te dwie liczby poprawiały się przez dwa miesiące z rzędu o duże wartości procentowe – co oznacza węższe spready i lepszą płynność rynku. 

Warstwowy spread cenowy spot BTC_USDT (głębokość 100 000 $)Warstwowy spread cenowy spot BTC_USDT (głębokość 100 000 $)

Altcoiny Hot DeFi mają również dobrą płynność przy handlu o wartości 10000 USD. Na przykład KNC odnotował w lipcu średnie odchylenie oferty na poziomie 0,3412% – czyli o 62% więcej niż w czerwcu – podczas gdy odchylenie spadło o 69% w ujęciu miesięcznym. Średni spadek cen sprzedaży w lipcu spadł o 44% do 0,2768%. Te liczby pokazują szybki wzrost płynności dla altcoinów, które nie znajdują się na liście głównych szóstek.

Warstwowy spread cenowy spot KNC_USDT (głębokość 10 000 $)Warstwowy spread cenowy spot KNC_USDT (głębokość 10 000 $)

Wolumen i płynność handlu kontraktami terminowymi

Kontrakty terminowe, najczęściej sprzedawany produkt na OKEx, odnotowały spadek wolumenu o 2,87% w lipcu. Jednak pozostał on powyżej 70 miliardów dolarów.

W przypadku kontraktów terminowych kontrakty z depozytem zabezpieczonym monetą odnotowały wyższe wolumeny w porównaniu z kontraktami z depozytem zabezpieczonym w USDT. W lipcowym dniu największego wolumenu, 27 lipca, łączna 10 największych kontraktów terminowych z depozytem zabezpieczającym na monety według średniego dziennego wolumenu wynosiła ponad 4,5 miliarda USD, ale oferty z depozytem zabezpieczonym w USDT wynosiły nieco ponad 1,8 miliarda USD.

10 największych kontraktów terminowych z depozytem zabezpieczającym na monety według średniego dziennego wolumenu10 największych kontraktów terminowych z depozytem zabezpieczającym na monety według średniego dziennego wolumenu

Spośród wszystkich produktów futures, które są przedmiotem największego obrotu na OKEx, jest kwartalna przyszłość z zabezpieczeniem BTC (BTC_USD_0925), z łącznym miesięcznym wolumenem 20 561 936 800 USD, co stanowi 29% całkowitego wolumenu obrotu kontraktami futures. Kwartalna przyszłość BTC z depozytem zabezpieczającym w USDT (BTC_USDT_0925) stanowi 17% całkowitego obrotu kontraktami futures. 

W lipcu OKEx zaoferował łącznie 144 instrumenty futures, z dziewięcioma kryptowalutami i ośmioma różnymi datami wygaśnięcia. Handlowcy mogą tworzyć bardziej złożone kombinacje i transakcje z różnymi datami wygaśnięcia. BTC_USD_200925, jako jeden z najbardziej płynnych kontraktów futures, ma najmniejszy spread. Ogólnie rynek kontraktów terminowych jest bardziej rozdrobniony ze względu na wielokrotne wygaśnięcia.

W porównaniu z BTC_USD_200626, najbardziej płynnym kontraktem futures w czerwcu, BTC_USD_200925 osiągnął prawie identyczne spready kupna i sprzedaży w symulacji zamówienia na 500 000 $, jak BTC_USD_200626 przy zamówieniu 100 000 $ w zeszłym miesiącu. Odchylenie zapytań i ofert spadło odpowiednio o 23% i 21%. Chociaż liczby te są związane z intensywnością zmian warunków rynkowych, wskazują również na szybki wzrost głębokości portfela zamówień OKEx oraz rosnącą płynność.

Warstwowy spread cenowy (głębokość 500 000 $ w porównaniu do głębokości 100 000 $)Warstwowy spread cenowy (głębokość 500 000 $ w porównaniu do głębokości 100 000 $) Warstwowy spread cenowy BTC_USD_200925 (głębokość 500 000 USD)Warstwowy spread cenowy BTC_USD_200925 (głębokość 500 000 USD)

Wolumen obrotu swapowego

W lipcu OKEx zaoferował łącznie 54 instrumenty swapowe, z których 29 było z depozytem zabezpieczającym w USDT.

Całkowity wolumen obrotu swapami w lipcu spadł o 11% do 39 617 441 081 USD. 10 największych swapów z marginesem monet przyniosło łącznie 19 798 599 620 USD miesięcznego wolumenu obrotu, czyli o 6,36% więcej niż łączny wolumen 10 największych swapów z marginesem USDT. W czerwcu w wolumenie transakcji swapowych dominowały instrumenty z depozytem zabezpieczonym na USDT. Przerzucenie w lipcu wskazuje, że uczestnicy rynku byli bardziej skłonni do trzymania monet niż pozostawiania USDT w ręku po ociepleniu rynku. 

Spośród 10 największych swapów traderzy LINK i BSV woleli używać USDT – podczas gdy odwrotnie zaobserwowano przy handlu EOS i XRP.

Top 10 swapów z marginesem USDT według średniego dziennego wolumenuTop 10 swapów z marginesem USDT według średniego dziennego wolumenu Top 10 swapów z marginesem monet według średniego dziennego wolumenuTop 10 swapów z marginesem monet według średniego dziennego wolumenu

Pod względem spreadów, swap BTC z marginesem USDT nadal pozostawał w tyle za swapem z marginesem monet. Jednak przez dwa miesiące z rzędu znacznie się poprawił. Spread sprzedaży BTC_USDT_SWAP wzrósł do 0,0499% z 0,0505% w czerwcu, z odchyleniem 0,0320%. Głębokość spreadu cenowego BTC_USDT_SWAP wzrosła do -0,0484% z czerwca -0,0515%, z odchyleniem 0,0324. Dla porównania, BTC_USD_SWAP nadal ma węższy średni spread wynoszący 0,0380% w zapytaniach, z mniejszym odchyleniem wynoszącym 0,0265%. Spready w swapach BTC były mniejsze niż w przypadku kontraktów terminowych typu futures o największej liczbie obrotów w lipcu. To ogromny krok naprzód.

Warstwowy spread cenowy (głębokość 500 000 $)Warstwowy spread cenowy (głębokość 500 000 $) Warstwowy rozpiętość cen pary handlowej Bitcoin-Tether (głębokość 500 000 USD)Warstwowy spread cenowy BTC_USDT_SWAP (głębokość 500 000 $)

OKEx Insights przedstawia analizy rynku, szczegółowe funkcje, oryginalne badania & wyselekcjonowane wiadomości od specjalistów od kryptowalut.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map