Litecoin – Silver to Bitcoin’s Gold (część II)

W poprzednim artykule wprowadziliśmy Litecoina (LTC) od jego historii rozwoju do mechanizmu działania, po sposób rejestrowania transakcji w jego łańcuchu blokowym, dystrybucję puli wydobywczej i wiele więcej. W tym artykule zajmiemy się dogłębnie zagadnieniem zmniejszenia o połowę nagród blokowych Litecoina i wpływu na jego ekosystem.

1. Definicja zdarzenia halvingu nagrody za blok

Kiedy Satoshi Nakamoto opracował mechanizm Bitcoin, nakazał, aby produkcja bitcoinów na blok była zmniejszana o połowę po wydobyciu każdych 210 000 bloków. 50 Bitcoinów produkowano początkowo na blok, a następnie stopniowo zmniejszano o połowę po każdej produkcji 210 000 bloków, aż wszystkie bloki zostaną wydobyte. Mówiąc prościej, każdy blok może na początku wyprodukować 50 Bitcoinów, a liczba ta będzie zmniejszać się o połowę co cztery lata, aż do osiągnięcia 210 000 bloków. Ponadto trudność obliczeń jest często dostosowywana, aby przetwarzanie pojedynczego bloku zajmowało średnio około 10 minut.

Zgodnie z powyższym wyliczeniem, wszystkie 21 milionów bitcoinów zostanie wydobytych do 2040 roku. Bitcoin gwałtownie wzrastał po każdym zdarzeniu obniżenia nagrody o połowę, a następnie stopniowo powracał do rozsądnego przedziału cenowego po ochłodzeniu się szumu. W listopadzie 2012 r., Po ogłoszeniu zdarzenia halvingu nagród Bitcoin, cena Bitcoina wzrosła o ponad 80%. Podobnie, cena Bitcoina gwałtownie wzrosła z 651 USD do 2518 USD po drugim halvingu nagród w lipcu 2016 r. Po dwóch wydarzeniach o połowę bloków nastąpiły cykle hossy, ponieważ ludzie generalnie mieli pozytywne nastawienie do przyszłych kierunków rynkowych..

1. Halving blokowej nagrody Litecoin (LTC)

Podobnie jak w przypadku Bitcoin, Litecoin podlega zmniejszeniu o połowę mniej więcej co cztery lata, a ostatnie miało miejsce 26 sierpnia 2015 r., Kiedy litecoin spadł z 50 LTC do 25 LTC. Teoretycznie zmniejszenie o połowę produkcji bloków doprowadzi do ograniczenia podaży i spowoduje wzrost ceny. Ponieważ cena Litecoina jest w dużym stopniu uzależniona od podaży i popytu, niektórzy spekulowali, że ograniczenie podaży doprowadzi do późniejszego wzrostu ceny Litecoina. Jednak w rzeczywistości sytuacja może potoczyć się inaczej, ponieważ w grę wchodzi wiele innych czynników i zmiennych.

Trend cenowy Litecoina (LTC) przed i po wydobyciu o połowę

Zgodnie z danymi historycznymi przedstawionymi powyżej, Litecoin przeszedł przez fazę konsolidacji przez około trzy miesiące, zanim doszło do halvingu 26 sierpnia, kiedy Litecoin (LTC) wzrósł z 1,3 do 8,96 USD, co oznacza wzrost o 689,23%. Jednak później cofnął się, osiągając 2,95 $ w dniu wydarzenia o połowę. Ponadto Litecoin nie zdołał trzymać się trendu byka i wycofał się wkrótce po halvingu.

Po horyzontalnej analizie danych zdarzenia Halvinga o połowę z nagrodą za blok Litecoina i wertykalnej analizie danych z dwóch wydarzeń o połowę, wyciągamy następujące wnioski:

1) Zarówno Bitcoin, jak i Litecoin przeszły przez fazę konsolidacji przez kilka miesięcy, prowadząc do zdarzenia o połowę nagrody za blok.

2) Reakcja rynku na zmniejszenie o połowę nagrody blokowej Litecoina pojawiła się wkrótce po wydarzeniu, a wpływ stopniowo wyblakł, co nie jest tym samym przypadkiem w przypadku Bitcoina, ponieważ nastąpił wzrost ceny nawet po wydarzeniu.

3) Niektórzy inwestorzy spekulowali na temat halvingu Litecoina o połowę nagród i szybko zarobili, ale po zakończeniu wydarzenia wycofali się.

Litecoin ma przejść przez drugie wydarzenie o połowę nagród blokowych w sierpniu 2019 r.

Jaki wpływ wywrze tym razem na ekosystem Litecoin?

Następna część będzie przewidywać jego wpływ na rynek na podstawie podaży & popyt i korzyści & perspektywa kosztów wraz z tym, jak wpłynie to na zainteresowane strony.

II. Jak podaż i popyt wpłyną na rozwój Litecoina

Współzależność między podażą a popytem jest kluczem do podstawowych praw gospodarki rynkowej. Podobnie jak w przypadku każdego towaru, spadek podaży w połączeniu z brakiem zmiany popytu na ogół prowadzi do wyższej ceny. Dlatego wielu inwestorów będzie wyceniać nagrodę za blok Litecoina o połowę na podstawie prognozy, że podaż Litecoina spadnie w przyszłości wraz ze wzrostem popytu w tandemie.

Wydarzenie Litecoina o połowę wywołuje krótką reakcję rynku na „sprzedaj wiadomości” w tygodniach poprzedzających wydarzenie, ale cena spadła, gdy popyt dostosował się do rozsądnego zakresu.

(1) Podaż i popyt to kluczowy czynnik decydujący o cenie Litecoina

Względnie zmniejszona podaż zmotywuje ludzi do kupowania litecoinów po ich maksimum i popchnie je do wyższych poziomów, co jeszcze bardziej utrudnia wydobycie, a niektórzy górnicy opuszczą rynek, ponieważ ich moc obliczeniowa nie może konkurować z innymi lub nie stać ich na to. wyższy koszt związany ze wzrostem mocy wydobywczej. Im więcej górników opuszcza działalność wydobywczą, tym trudność wydobycia spada i ostatecznie cena spadnie. Krótko mówiąc, podaż i popyt determinują cenę Litecoina, co z kolei wpływa na jego moc wydobywczą i koszty.

(2) aktorów, którzy wpływają na popyt na Litecoina

Nazwana lżejszą wersją Bitcoina, zaawansowane technologie Litecoina w SegWit, Lighting Network i algorytm pracy zwiększają szybkość transakcji i potwierdzania. Szybszy czas blokowania litecoin zmniejsza również ryzyko podwójnych ataków.

Poniżej przedstawiono czynniki, które mogą potencjalnie wpłynąć na popyt rynkowy na Litecoina,

* Ulepszenie wydajności sieci i technologii: Unikalne technologie Litecoin w SegWit i Lighting Network przyspieszają potwierdzanie transakcji w porównaniu z siecią Bitcoin, która stała się głównym punktem sprzedaży Litecoin.

* Produkty konkurencji: Rozwój produktów konkurencji lub nowych produktów również odwróci zainteresowanie Litecoinem, wpływając w ten sposób na sytuację podaży i popytu.

* Nastroje rynkowe: Nastroje rynkowe wpływają na potencjalnych inwestorów i handlowców. Wydarzenie Litecoina o połowę bloku może sprawić, że ludzie będą spekulować na temat „sprzedawania wiadomości”, aby wywołać szum, ale negatywne wiadomości znacznie zaszkodzą jego wynikom cenowym.

* Przepisy rządowe dotyczące kryptowalut: Oprócz innych głównych monet, cena Litecoina będzie się zmieniać, jeśli główne kraje zmienią swoje podejście do kryptowalut.

* Incydent hakerski: poważne incydenty związane z hakowaniem doprowadziły do ​​tego, że wiele giełd na zawsze zamknęło swoje sklepy. Podobnie, podobny incydent na blockchainie może podważyć zaufanie ludzi do jego podstawowych wartości, a jego moneta również znacznie ucierpi.

2) Cena jest głównym czynnikiem wpływającym na moc obliczeniową całej sieci

Źródło: LTC Block Explorer

Powyższy wykres pokazuje, że trudność wydobycia i cena zwykle zmieniają się ramię w ramię. Wzrost ceny zwiększy trudność wydobycia i moc obliczeniową i odwrotnie. Ogólnie rzecz biorąc, trudność wydobycia Litecoina rosła stopniowo od lutego 2018 r., A wzrost lub spadek ceny Litecoina był pozytywnie skorelowany ze wzrostem lub spadkiem ceny waluty.

(3) Cykl sprzężenia zwrotnego ceny, mocy obliczeniowej i kosztów wydobycia

Rosnąca cena Litecoina spowoduje, że do sieci trafi więcej kopaczy, co z kolei zwiększy trudność wydobycia i moc obliczeniową. Ponieważ system zwykle opóźnia się w dostosowywaniu trudności wydobycia. Dlatego też, gdy niektórzy górnicy nie będą w stanie osiągnąć zysków przy wysokich kosztach wydobycia, wyjdą z rynku po zrzuceniu swoich monet, a cena Litecoina spadnie później. Cykl ten może napędzać spowolnienie ceny Litecoina, dopóki rynek nie znajdzie stabilnego punktu i więcej górników ponownie dołączy.

Koszt wydobycia z kolei wpłynie na trend cenowy Litecoina

3) Czynniki wpływające na koszt wydobycia Litecoina

Zasadniczo górnictwo to konkurs matematyczny, w którym wszystkie urządzenia górnicze na całym świecie konkurują o to, aby jako pierwszy znaleźć odpowiednią wartość skrótu. Prawdopodobieństwo znalezienia właściwej wartości skrótu to moc obliczeniowa komputera górnika / całkowita globalna moc obliczeniowa. Ponadto następujące czynniki będą miały wpływ na koszty i zyski górnika.

Nagroda za blok: Nagroda za blok odnosi się do Litecoina lub innych wydobytych monet dystrybuowanych przez sieć do górników w celu znalezienia wartości skrótu i ​​pomyślnie rozwiązanego bloku.

Has Rate: Hash Rate to szybkość, z jaką komputer kończy operację w kodzie Bitcoin / Litecoin. Wyższy współczynnik haszowania jest lepszy podczas wydobywania, ponieważ zwiększa szansę na znalezienie następnego bloku i otrzymanie nagrody

Network Hash Rate: Network Hash Rate odnosi się do całkowitej mocy obliczeniowej w sieci Litecoin. Im więcej mocy mieszania ma górnik lub basen górniczy, tym większa szansa, że ​​górnik lub basen będzie musiał wydobyć blok. W miarę jak górnicy zwiększają szybkość mieszania, zapewnia się większe bezpieczeństwo sieci. Nagroda blokowa działa jako dotacja i zachęta dla górników do opłaty transakcyjne może zapłacić górnikom wystarczającą ilość pieniędzy, aby zabezpieczyć sieć.

Koszt eksploatacji: Koszt eksploatacji obejmuje głównie koszt energii elektrycznej i sieci; koszt zakupu profesjonalnego sprzętu górniczego

4. Próg rentowności Litecoina

Koszt progu rentowności odnosi się do ceny, w przypadku której rentowność górnika w działalności wydobywczej mogłaby pokryć jedynie jego koszt wydobycia, jest on również określany jako koszt wydobycia na monetę lub cenę przestoju wydobytych monet. Kiedy cena Litecoina spadnie poniżej tego punktu, górnik poniesie straty zamiast przynosić zyski.

Cena wyłączenia górnika jest głównie związana z wydajnością samej maszyny górniczej, kosztem energii elektrycznej, nagrodami blokowymi i szybkością mieszania sieci. Wśród tych czynników wydajność maszyn górniczych i koszt energii elektrycznej są stosunkowo stabilne, wtedy mniej zmienna jest nagroda blokowa w określonym czasie (4 lata), a najbardziej decydującym czynnikiem jest szybkość mieszania sieci.

Biorąc pod uwagę powyższe czynniki, próg rentowności górnika przedstawia się następująco

Próg rentowności: Dzienny koszt eksploatacji maszyny górniczej = dzienne zyski z wydobycia LTC

Koszt eksploatacji na maszynę górniczą: Liczba wydobywanych monet dziennie * cena monety przy wyłączaniu maszyny wydobywczej

Cena postoju maszyny górniczej: Dzienny koszt eksploatacji maszyny wydobywczej / dzienna liczba wydobytych monet maszyny górniczej.

Jeśli koszt eksploatacji maszyny górniczej pozostaje taki sam, a górnik wydobywa połowę monet z bloku po zmniejszeniu o połowę, a cena wyłączenia maszyny górniczej jest dwukrotnie wyższa niż pierwotna cena po zmniejszeniu o połowę.

OK Basen górniczy

Jak pokazały dane z OK Mining Pool powyżej, jednodniowy koszt maszyny wydobywczej Litecoin wynosi 7,128 RMB, a każda maszyna górnicza mogłaby wydobywać 0,0283 monety dziennie. Na podstawie wzoru i istniejących danych cena wyłączenia maszyny wynosi 251,87 RMB, czyli około 37,63 USD (na podstawie kursu wymiany 6,69 RMB za dolara)

Cena waluty wyłączenia jest faktycznie dostosowywana dynamicznie. Czynniki wpływające obejmują udział całkowitej zdolności wydobywczej pojedynczej maszyny urabiającej, o której mowa powyżej, trudność wydobycia, nagrodę blokową oraz koszty operacyjne. Liczba zaangażowanych wczesnych górników była niewielka, a pojedyncza maszyna górnicza odpowiadała za stosunkowo dużą moc obliczeniową w całej sieci. Ilość dziennego wydobycia będzie większa niż obecne 0,0283 sztuki, więc cena wcześniejszego zamknięcia będzie niższa.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map