Kreditt og rente – Neste grense for Crypto

Viktige takeaways

  • Rente- og kredittmarkedene kan være den siste biten i puslespillet for å fullføre hele kryptovalutaøkosystemet.
  • Rentederivater kan være neste grense for kryptoindustrien, spesielt for børser.
  • Å sette avkastning kan være en av beregningene for å måle risikoen og volatiliteten til et bestemt token.

Oversikt

Kryptolån og innsats har fått mer markedsoppmerksomhet i disse dager. Takket være den raske veksten av DeFi og produktet innovasjon fra kryptobørser og lommebøker, kan flere kryptomarkedsaktører nå diversifisere sin portefølje med slike produkter eller tjene passiv inntekt ved innsats, sparing og utlån.

Dette segmentet av kryptorommet kan fremdeles være grønt og i sin tidlige fase av bredere adopsjon. Til slutt kan denne sektoren utvikle seg til en av de mest kritiske delene av det bredere kryptorommet og gi viktig informasjon til markedene, og det er renten..

Markedsdeltakere kan kanskje gi en mer presis verdivurdering og vurdering av mynter og poletter basert på renten, i likhet med hva vi har gjort i de tradisjonelle markedene. Rentene til et selskap eller et land er en viktig indikator på dets økonomiske helse.

Produktutviklere kan også være i stand til å bygge nye derivater basert på renter, for eksempel opsjoner på EOSSatsingsrente, eller rentebytte som det som ofte har handlet i rentemarkedene.

Denne artikkelen vil utforske den innledende fasen av kryptorenteplassen, og hva denne undersektoren av det bredere kryptovalutaområdet kan fortelle oss. Vi vil også se for oss hvordan modne rentemarkeder i krypto kan forme fremtidens handel.

Utbyttet av kryptostaking

Konseptet med å tjene renter med kryptovaluta tok ikke av før de siste årene, og innsats er en av måtene å gjøre interesse og kan generere ekstra inntekt for investorer. 2019 var et robust år for innsats, og den trenden har fortsatt før markedskrasj i mars. Nå ser vi at innsatsmarkedet gradvis har kommet seg.

Figur 1: Staking market cap vs. global crypto market cap vs. USD locked in staking

Kilde: Staking Rewards

Selv om investorer kanskje kan finne attraktiv avkastning ved å bidra til PoS-nettverket til en eiendel, og øke effektiviteten til blockchain, kan imidlertid avkastningen her være forskjellig.

Figur 2: Årlig innsatsbelønning sammenlignes med Sharpe-forholdet

Kilde: Staking Rewards; Messari

Interessant kan vi se at eiendeler med høyere avkastning, vanligvis med relativt svake Sharpe-forhold, noe som betyr at eiendelen i seg selv har lavere risikojustert avkastning. For eksempel innsatsutbyttet på IOST har nådd 10,41%, noe som kan være attraktivt for mange investorer. Imidlertid er både 30-dagers og 1-årige Sharpe-forhold på IOST var negative. I læreboka er et Sharpe-forhold negativt når investeringsavkastningen er lavere enn den risikofrie satsen. Forholdsvis, XTZ tilbyr en mye lavere belønningsgrad (5,72%) enn IOST, men begge deler XTZSharpe-forholdene var i det minste positive.

Selvfølgelig kan andre faktorer påvirke avkastningen og avkastningen, for eksempel inflasjonen, prisvolatiliteten til det symbolet. Investorer vil kanskje også vurdere markedsforhold.

Kredittmarkedene

Kryptolån er et annet område som har vakt stor oppmerksomhet. Igjen, investorer kan finne at avkastningene kan være vidt forskjellige på tvers av tjenesteleverandører, og nedenfor er bare ett av de mange eksemplene.

Figur 3: Den årlige renten på ETH og BTC på forskjellige plattformer

Kilde: Loanscan

På toppen av det var disse rentene flytende. Det betyr at de endrer seg fra tid til annen i henhold til markedsforholdene. Disse endringene en gang kan være svingende, til og med ustabile.

Figur 4: Den årlige renten på ETH og DAI på forskjellige plattformer (YTD fra og med 22. april 2020)

Kilde: Loanscan

Vi tror at markedet kan fortsette å se disse rentesvingningene i fremtiden, gitt at kryptokurrency forble en relativt volatil aktivaklasse sammenlignet med konvensjonelle eiendeler (selv om olje har nådd USD 0 før BTC). Fra et langsiktig perspektiv kan markedet imidlertid forvente at disse svingningene vil avta gradvis, ettersom utlånsmarkedet fortsetter å modnes og øker deltakerne i kryptoinvestering..

Ser fremover

Kryptokredittmarkedet har vært et av de raskest voksende områdene innen kryptovalutaområdet. Rapporter fra Credmark viser at hele kryptoutlånsindustrien utvidet 52% i 4. kvartal 19, og den aktive gjelden vokste med 474% i 2019.

Samtidig analytikere tro at den sterke ytelsen til stakingmarkedet kan fortsette til 2020, ettersom et bredt spekter av PoS blockchain-prosjekter forventes å treffe markedet og den blomstrende utvidelsen av den tilhørende infrastrukturen.

Vi forutser at rente- og kredittmarkedene kan bli en spillveksler for det bredere kryptovalutaområdet. dens innvirkning kan være i flere lag.

  • Bedre prisoppdagelse – I den tradisjonelle finansverdenen er gjeld og kredittmarkeder noen av de viktigste mikrofaktorene som påvirker prisoppdagelsen på verdipapirer. Et selskap med lavere kredittvurdering kan vanligvis bare utstede obligasjoner med høy avkastning på grunn av sin høyere risiko for mislighold. Investorer kan sette denne faktoren i vurderingen når det gjelder å gi en verdsettelse av selskapet. Med andre ord kan denne ekstra informasjonen ytterligere forbedre prisoppdagelsen av selskapet. Den samme ideen kan også kjøpes inn i kryptorommet. Hvis vi har modnet kreditt- og rentemarkeder i krypto, kan rentenivået gi investorene et komplett bilde når det gjelder å prise en mynt / token.
  • Rentederivater – Børshus kan muligens utvikle nye typer avledede produkter basert på kryptos renter. Slike produkter gjør det mulig for handelsmenn å sikre eller få eksponering for risiko innenfor PoS-protokollen, og kan kanskje hjelpe sparere til å sikre seg mot renteendringer..
  • Fullfør kryptorommet – Kredittmarkedet har vært et av de mest kritiske elementene i det moderne finansielle systemet, og det er det fortsatt i dag. Et sofistikert kredittmarked i krypto kan være den siste biten i puslespillet for å fullføre kryptobildet, noe som kan berettige fremtidig vekst av kryptovaluta, uansett aktivaklasse eller hele økosystemet.
Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map