Kylling eller egget

Det har vært lange debatter om ulykke, “hva kom først? Kylling eller egget? ”

I handelsverdenen, ja, det er det samme dilemmaet: ‘prisen eller volumet?’. Siden disse to er hovedfaktorene for de tradisjonelle markedene og bruker nøyaktig det samme på digitale eiendomshandel og risikostyringsperspektiver (som til og med trenger mer studier og undersøkelser), valgte vi å kontrollere forholdet, inkludert åpen interesse.

Trend- eller retningsanalyse har foreslått tick-mønsterbasert analyse, som søker signaler for kjøp og salg. Det har implikasjoner, selv om det er vanskelig å fange, reprodusere og anvende tidligere resultater, på det nåværende markedet med et visst nivå av tillit til utførelse med et gitt signal, som er fartsfylt, til og med 24-timers handel i verden av digitale eiendeler. I tillegg viser empiriske undersøkelser og artikler i det regulerte markedet mindre eller ingen sammenheng mellom pris og volum. Imidlertid prøvde vi å sette oss i en ydmyk og skeptisk posisjon, med en tro på at det kan være uberørt hellig gral.

For din informasjon undersøkte vi differensial, glidende gjennomsnitt og enhver annen måte å måle på for videre forskning og gjennomsiktige resultater. Imidlertid holder vi oss til en enklere som fortsatt viser et interessant fenomen til slutt. Dette vil være enkelt å replikere for lesere eller OKEx-brukere for deres handelslyst, ventetid og tilpassede faktorer.

Høydepunkter

  1. Det er bevist igjen at pris og volum ikke har noe nødvendig forhold generelt.

    Imidlertid viser BTC-ukentlig volum en svak negativ sammenheng med alle priser, noe som vekker oppmerksomhet for videre undersøkelse.

  2. To-ukentlig futures er det minst omsatte derivatet på tvers av alle OKEx-kryptoderivater, og mindre koblet til andre løpetider, basert på volum.

    Imidlertid, selv om det er mindre handlet, har det en rolle i markedets turbulens.

  3. Som kjent kan åpen rente (OI) være en indikator på pris.

    5-min-baserte korrelasjoner viser ganske sterk sammenheng mellom priser og åpen interesse.

    – Dette innebærer handelsideer for utvalgte markeder. Flere undersøkelser må gjennomføres.

    – Ettersom størrelsen på et marked er mindre, har futures OI et nærmere forhold til prisen.

I. BTC-derivatmarked

Merk

  • p.xxx refererer til prisen på xxx, og v.xxx for volum.
  • FUT.OI er samlet åpen interesse i alle futuresmarkeder med et gitt tidsintervall

Som kjent fra mange tidligere undersøkelser på det regulerte markedet, har volumet nesten null forhold til pris. Imidlertid er det en som fanger øynene våre.

  • Volumet av BTC hver uke har et svakt negativt forhold, og ja til og med svakt sammenlignet med andre volumer mot priser, det reiste spørsmål og driver for ytterligere kontroll.

    – Som vist ovenfor, er det de minst handlede produktene hver uke, sammenlignet med andre derivater. Volumstasjoner hver uke kommer fra den generelle trenden i markedet for derivater. Imidlertid kan det også kombineres med sikringsbehovet i markedet på svingningstidspunktet, noe som betyr å gå over til nærmeste løpetid, vente på at trendene slutter eller reverserer.

  • Selv om prisen på BTC-derivater vil holde et sterkt forhold til terminstrukturen (spot-evigvarende bytte-ukentlig-ukentlig-kvartalsvis per basis), viser volumet av BTC hver uke mindre korrelert, noe som tinker for enhver likviditetsarbitrage sammen med basishandelsstrategi , hvis det går i stykker.
  • Åpen interesse for BTC-futures viser et negativt forhold til prisene. Vi vil sjekke om dette vil fortsette for andre markeder.

II. ETH, BCH, LTC & EOS-derivatmarked

Vi kategoriserte de neste fire symbolene, og funnene er angitt nedenfor.


  • Tydelig vist igjen, det er ingen volumforhold til priser.
  • Samlet åpen interesse for hvert futuresmarked har et positivt forhold til priser, som kan brukes som en indikator for handel og risikostyring.

    – Gi deg også tid til å oppsummere hvorfor BTCs OI-mekanisme er forskjellig fra disse fire.

  • Forholdet mellom to-ukers volum og andre viser lignende funn fra markedet for BTC-derivater.

    – Varierende, men rundt 0,6 som er en sterk korrelasjon som tallmessig, men sammenlignet med andre, svakere.

III. ETC, XRP, TRX & BSV-derivatmarked

  • ETC, XRP har en sterkere korrelasjon med hensyn til OI mot priser.

    – som betyr at OIer i disse markedene har høyere tillit til handelssignal, ikke en ‘falsk’ har til hensikt å handle.

  • Interessert i å se Volum på ETC-bytte og kvartalsvis har (svakt) positivt forhold til priser.
  • TRX, BSV åpen rente har en svak positiv og til og med negativ korrelasjon med prisene.
  • Blant alle de ovennevnte fire markedene som har mindre markedsstørrelser sammenlignet med forrige avsnitt, har det ukentlige volumet et lavere forhold til andre løpetider.

IV. Merknader

Vi kunne se to ukers volumdata har indikasjon på OKEx evigvarende bytte, futures-markeder. Dette kan stamme fra sikringsformål ved et markedskrasj, og venter på at trendene slutter eller snur i nærliggende trygge himmel, selv om det er vanskelig å motstå grunnleggende endring..

Siden den åpne interessen som brukes i denne rapporten er aggregerte data, innrømmer vi at presisjonen er mindre skarp. Dermed innrømmer vi grensen og vil gå nærmere inn på denne analysen ved å adskille handelsvolum for kjøp / salg, og det samme for åpen rente på ordreboksnivå i nær fremtid..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map