Undersøk en kontantfri fremtid: Sentralbankens digitale valutaer og Bitcoin

8. november 2019, Visa innlevert patent med United States Patent and Trademark Office (USPTO) – som ble offentliggjort forrige uke – for å lage digital fiat-valuta. Løsningen foreslår å bruke en sentralisert hovedbok som implementerer blockchain-teknologi. Systemet kan brukes på hvilken som helst sentralbank digital valuta (CBDC) – som dollar, pund, yen og euro – og effektivt digitalisere fysiske valutaer mens den presser verden videre inn i et kontantløst system.

Spesielt beskriver Visas patent hvordan en sentralisert datamaskin via et blockchain-system kunne verifisere fjerning av fysisk valuta fra sirkulasjon. Patentets sammendrag lyder:

“Det blir avslørt teknikker som inkluderer mottak av en sentral enhets datamaskin en forespørsel om digital valuta. Forespørselen inkluderer et serienummer og en betegnelse på en fysisk valuta. Sentralenhetens datamaskin genererer den digitale valutaen for denominasjonen og kobles til serienummeret. Genereringen inkluderer registrering av den digitale valutaen på en blockchain. Sentralenhetens datamaskin sender et varsel om genereringen av den digitale valutaen. Sentralenhetens datamaskin forårsaker fjerning av den fysiske valutaen fra sirkulasjon i et fiatvalutasystem. ”

Visas patentsøknad beskriver også en digital lommebok som inkluderer et offentlig og privat nøkkelpar – konsepter som ikke er fremmed for Bitcoin (BTC) og kryptovalutaentusiaster.

Selv om Visas foreslåtte løsning signaliserer en endring av tidevannet når det gjelder hvordan enkeltpersoner kan samhandle med pengene sine i en ikke så fjern fremtid, er det ikke sikkert at både sentralbanker og befolkningene som bruker valutaene deres, er klare for et kontantløst samfunn. Fokuset på å gjøre penger digitale generelt, og bruken av blockchain spesielt, ber også om en sammenligning med Bitcoin og stiller spørsmålet om hvor den ledende kryptovalutaen vil passe inn i en helt digital fremtid..

Sentralbankens digitale valutaer i USA, Kina og Europa

Sentralbanker over hele verden har lenge gått mot en bredere digitalisering av penger og kontantløse samfunn. I det siste har denne trenden akselerert. I år fant Bank for International Settlements det nylig 80 prosent av de 66 sentralbankene den undersøkte jobber for tiden med sentralbankens digitale valutaer.

Selv om kontantløse samfunn har vært på agendaen til regjeringer over hele verden i årevis, har presset for å begrense fysisk valuta akselerert i 2020 – etter frykt for at sirkulerende papirregninger spiller en rolle i spredningen av COVID-19 globale pandemi.

I USA, Kongressen nylig diskutert opprettelsen av en digital dollar i forhold til distribusjon av koronavirushjelpspakker. Lovforslaget som diskuteres vil tillate den amerikanske sentralbanken å opprette digitale dollar og det amerikanske statskassen å lage digitale lommebøker.

USAs interesse for digitale dollar akselererte også etter kunngjøringen i fjor av Facebooks sentraliserte kryptovaluta, Libra – et prosjekt som amerikanske regjeringstjenestemenn nærmet seg med både kritikk og skepsis. Tilsynsmyndigheter tok spesielt spørsmål om selskapets uinteresse i å både søke om et bankcharter og å overholde KYC-forskrifter (KYC) mot hvitvasking av penger og økonomisk svindel, så vel som tidligere svikt i å beskytte brukernes privatliv. Videre, som analytikere har gjort pekte ut, ethvert forsøk på å undergrave dominansen av den amerikanske dollaren med en privat valuta vil sannsynligvis aldri bli tatt godt imot av de i kongressen.

Kinas interesse for å dominere det regulerte blockchain-rommet har i mellomtiden vært veldokumentert – spesielt etter at den kinesiske presidenten Xi Jinping offisielt kunngjorde prioritering av blockchain-initiativer.

Spesielt har Kina som mål å etablere en ny betalingsinfrastruktur kalt Digital Currency Electronic Payment (DCEP) – en sentralbank digital valuta ledet av People’s Bank of China (PBoC) og store bedrifter – i et forsøk på å “beskytte [Kinas] monetære suverenitet og juridisk valuta status ”- som mange ser på som et tegn på et forsøk på å undergrave USD som den dominerende valutaen i global handel. Som forklart av PBoCs nestleder for betalingsavdelingen, Mu Changchun, “Vi må planlegge en regnfull dag.”

DCEP er egentlig en sentralisert distribuert hovedbok – eller, som HashKey Hub sa det, “En” degradert “blockchain med bare en node” – og mobile lommebøker som støtter den er angivelig i deres avanserte faser av testing i Shenzhen, Xiong’an, Chengu og Suzhou. I tillegg er Starbucks og McDonald’s det angivelig allerede om bord med prosjektet.


I Europa bekreftet Den europeiske sentralbanken (ECB) at den jobber med en sentralbank digital valuta i en tale publisert 11. mai 2020.

I følge ECB har utviklingen av en CBDC blitt ansporet av potensielle endringer i europeernes betalingsadferd. “Vi ønsker å bevare deres direkte tilknytning til den ultimate eieren av valutaen vår ved å opprettholde deres tilgang til sentralbankforpliktelser i euro,” forklarte sentralbanken.

ECB bemerker imidlertid også at den ikke ser signaler om at den europeiske offentligheten generelt sett er villig til å forlate kontanter – noe som betyr at et krav om et kontantløst samfunn ikke stammer fra befolkningen.

Er det et krav om å gå kontantfritt?

Den europeiske sentralbankens tro på at populasjoner for øyeblikket ikke er interessert i sentralbankens digitale valutaer har blitt ekko av en leder av Visa. Bare dager etter at det multinasjonale selskapets blockchain-patentsøknad ble offisielt publisert, twitret Visas kryptosjef, Cuy Sheffield, sin tro på at forbrukerne sannsynligvis ville være forvirret om hvordan CBDC-er faktisk ville fungere i et kontantløst samfunn.

Generelt er tilnærmingen til CBDCs delt inn i to forskjellige modeller. I ett scenario kan brukere muligens samhandle med sentralbanker direkte via en slags applikasjon som ligner på din standard nettbankapplikasjon for en kommersiell bank eller mellom banker, som Venmo. Denne modellen vil sannsynligvis begrense problemene som ligger i fraksjonell reservebank, men vil også ytterligere begrense økonomisk privatliv.

I det andre scenariet ville sentralbanker bare samhandle med forretningsbanker – slik fungerer det nåværende banksystemet for tiden. Forbrukerne, følger det, vil fortsette å kun samhandle direkte med forretningsbanken sin – bare uten kontanter.

Tanken om at folk flest ikke har en grunnleggende forståelse av hvordan kommersielle banker og sentralbanker for tiden samhandler, er det som gjør implementeringen av CBDC-er vanskeligere – spesielt hvis innbyggerne er ment å kommunisere direkte med dem. Visa ’Sheffield forklart i en tweet:

“Jeg forventer at de fleste forbrukere bare vet at kontanter kommer fra” banken “uten å forstå forskjellen mellom en sentralbank og en kommersiell bank, og at når de går til en minibank for å ta ut penger, konverterer de et løfte fra banken til en fra sentralbanken […] Hvis en sentralbank utsteder ‘digitale kontanter’, hvordan forklarer de derfor for vanlige forbrukere hvordan CBDC er forskjellig fra de digitale innskuddene de har i kommersielle banker i dag? “

Denne generelle mangelen på forståelse om hvordan fiat-valutaer faktisk fungerer, mener Sheffield, er det som avskyr sentralbankene fra å tilby forbrukervendte CBDC-er. Sentralbanker må i hovedsak lage en “killer-app” som forbrukere enkelt og komfortabelt vil samhandle med – noe som tilsynelatende ikke er noe de er så opptatt av å utvikle på dette stadiet. Sheffield forklart lengre:

“Hvis en sentralbank bestemmer seg for å tilby en digital lommebok direkte til forbrukerne, vil CBDC og sentralbanken som standard måtte bli et husholdningsmerke, men denne tilnærmingen virker usannsynlig å bli tatt på alvor av de fleste store sentralbanker på grunn av operasjonelle utfordringer [.] ”

OKEx Insights nådde Sheffield for kommentar, men mottok ikke svar innen pressetid.

Sheffields Twitter-tråd er sikkerhetskopiert av en fersk rapport fra enterprise blockchain firma R3 som hevder at ingen sentralbanker for tiden utvikler en forbruker-vendt CBDC. Snarere er de digitale valutaene det jobbes med helt engros – noe som betyr at de er for forretningsbanker. Rapporten sier at “I motsetning til engroshandel med CBDC, eksisterer foreløpig ikke detaljhandel CBDC i produksjon.”

Alt dette betyr imidlertid ikke nødvendigvis at kontantløse samfunn ikke blir faset inn trinnvis i løpet av de kommende årene eller tiårene. Hvis og når de er det, hvordan vil Bitcoin – kryptovalutaen som har drevet tradisjonell økonomi til tenke nytt på modellene – passer inn i en kontantløs verden?

Bitcoin i en kontantfri fremtid

Den indre verdien av Bitcoin i dagens verden er fortsatt et spørsmål om debatt. Enda mer opp til diskusjon er verdien den ledende kryptovalutaen vil gi i en kontantløs fremtid.

Kontanter er først og fremst enkle og vellykkede, til tross for de diskuterbare ulempene knyttet til dens fysiske natur. På dette tidspunktet i historien forstår enkeltpersoner over hele verden at fysiske sedler og mynter har en eller annen form for statlig støttet verdi, og personlige betalinger kan skje raskt og enkelt.

For det andre er kontanter relativt private – noe mange enkeltpersoner som handler med det, tar for gitt. Fysiske sedler og mynter kan bli utført jevnaldrende ganske enkelt ved å gi dem fra en person til en annen. Kontanter har evnen til å være tillatelsesløse – noe som betyr at to personer i teorien kan delta i en kontanttransaksjon – sensurbestandig (en kontanttransaksjon kan ikke fryses eller reverseres slik en digital kan) og privat (i den forstand at kontanttransaksjoner ikke er lett å spore og ikke etterlater en digital, uforanderlig post).

Bitcoin er også tillatelsesfri og sensurbestandig. Imidlertid er det bare pseudo-privat, i beste fall. Bitcoins byttes på en distribuert offentlig hovedbok i a semi-privat mote – noe som betyr at alle og enhver uavhengig kan verifisere at en transaksjon fant sted.

Bitcoins distribuerte hovedbok viser uforanderlig de offentlige lommebokadressene som er brukt og beløpet som er inngått, men identiteten til deltakerne er ikke så lett å fastslå – og det er det som får mange til å tro feilaktig at transaksjonen i Bitcoin er helt privat og anonym..

Imidlertid er de faktiske personvernfunksjonene til Bitcoin avhengig av mange faktorer – inkludert hvilken Bitcoin-lommebok du bruker (og identitetsinformasjon du har gitt den) og hvordan du er koblet til internett. Ved å analysere data i og rundt transaksjoner kan myndigheter, blockchain-analysefirmaer eller til og med dyktige personer, i teorien identifisere og spore en oversikt over BTC-transaksjonene dine med uforanderlig nøyaktighet. Dette har ført til opprettelsen av forskjellige personvernfokuserte mynter, som Monero (XMR) og Zcash (ZEC), som tilslører identifiserende detaljer i en transaksjon..

Problemene med ekte anonymitet når du bruker Bitcoin har stort sett debunked ideen om at BTC er den valgte valutaen for kriminelle – skjønt denne oppfatningen fortsatt vedvarer i den offentlige fantasien og vanlige medier.

Snarere er kontanter – med sine iboende personvernegenskaper – fortsatt alternativet for ulovlige transaksjoner. På grunn av dette og andre grunner har forskjellige regjeringer over hele verden en interesse i å fjerne kontanter fra samfunnet. Å gjøre dette vil objektivt sett øke mengden økonomisk overvåking og kontroll mulig fra regjeringers side.

Siden Bitcoin ikke gir et større nivå av privatliv, kan verdien i en kontantfri fremtid helt være avledet av dens tillatelsesløse og sensurresistente natur. Forutsatt at det fremdeles er lovlig å handle med BTC i denne hypotetiske fremtiden, kan enkeltpersoner fremdeles verifiserbart overføre verdi over landegrensene uten behov for en mellommann – og ingen kunne sensurere den transaksjonen.

I tillegg er det grunn til at Bitcoin fortsatt vil bli sett på som en voksende butikk med verdi og sikring mot inflasjonær pengepolitikk – et sentiment som nylig ble ekkoet av den berømte makroinvestoren Paul Tudor Jones – og av mange som en spekulativ investering..

Bitcoin fordeler ikke-Bitcoinere

Imidlertid ser andre rollen som Bitcoin i et fremtidig kontantløst samfunn fra en annen vinkel.

Ifølge uavhengig kryptoforsker Hasu, spørsmålet handler ikke om hvor BTC passer inn i nevnte scenario, men hvordan det påvirker andre penger – og omvendt. I en samtale med OKEx Insights bemerket Hasu at det er “en tilbakemeldingssløyfe mellom bitcoin og andre pengesystemer i markedet,” og bemerket:

“Bitcoin eksisterer i et marked, og eksistensen av konkurrenter kan føre utviklingen i en eller annen retning. Det avhenger av hva folk setter pris på pengene sine. Det finnes andre penger i et marked med Bitcoin, som påvirker retningen deres. ”

I følge Hasu er det kanskje ikke bitcoinere som drar mest nytte av eksistensen av kryptovalutaen. Snarere kan de som ikke engang kommuniserer med BTC være de som kan tjene på dets tilstedeværelse. Hasu forklarte:

“En avhandling jeg har er at den største fordelen med Bitcoin i denne verden ikke vil tilfalle Bitcoin-innehavere, men til ikke-Bitcoin-innehavere – fordi, bare ved eksisterende, tvinger Bitcoin andre systemer til å bli bedre. Det samme gjelder for CBDC. En CBDC utviklet i en verden der folk kan bruke Bitcoin som et alternativ, må være mer konkurransedyktige. For eksempel må den tilby bedre personverngarantier for brukerne. ”

Hasu fortalte OKEx Insights at Bitcoin har gjort folk, generelt sett, mer oppmerksomme på rammene der en valuta kan operere. Før kryptokurver tenkte folk ikke så mye på ting som personvern, forutsigbarhet, kostnad og transaksjonshastighet i forhold til fiat-valutaen de brukte. “Bitcoin fungerer som en sjekk på utforming og styring av CBDC,” forklarte Hasu før han konkluderte med:

“Du kan si at Bitcoin har gjort folk mer fordomsfri om penger.”

OKEx Insights presenterer markedsanalyser, inngående funksjoner og kuraterte nyheter fra kryptoprofesjonelle.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map