Pełna likwidacja

Pełna likwidacja

Ten system pozwala nam zapewnić naszym użytkownikom dwa poziomy dźwigni: 10x i 20x. Gdy współczynnik depozytu zabezpieczającego użytkownika przekroczy 10% lub 20% (dla dźwigni 10x i 20x), zostanie uruchomione wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i wszystkie pozycje zostaną w pełni zlikwidowane.

  • Stały współczynnik depozytu zabezpieczającego = (Stała marża + UPL) * Średnia cena otwartych pozycji / (Wartość nominalna kontraktu * Pozycje utrzymujące)
  • Cross Margin Margin Ratio = Saldo kapitału / Marża pozycji + Margines wstrzymania zleceń roboczych)

Przykład:

W przypadku kontraktu LTC 10x, jeśli strata osiągnęła 90% depozytu zabezpieczającego pozycji, uruchomione zostanie wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. W przypadku kontraktu LTC 20x, jeśli strata osiągnęła 80% depozytu zabezpieczającego pozycji, uruchomione zostanie wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

Pełne zasady likwidacji

W trybie cross-margin: Kiedy ostatnia cena handlowa pozycji zmierza w niekorzystnym dla użytkownika kierunku, jeśli jego kapitał na koncie futures wynosi ≤10% jego depozytu zabezpieczającego dla dźwigni 10x (= współczynnik utrzymania depozytu zabezpieczającego ≤10%) lub ≤20 % jego depozytu zabezpieczającego dla dźwigni 20x (= wskaźnik depozytu zabezpieczającego ≤20%) pozycja zostanie zlikwidowana przymusowo, co nazywa się likwidacją przymusową. Po wymuszonej likwidacji pozycji system anuluje wszystkie niespełnione zamówienia użytkownika, aby zwolnić depozyt zabezpieczający, aby sprawdzić, czy wskaźnik depozytu zabezpieczającego użytkownika jest nadal niższy niż 10% dla dźwigni 10x lub 20% dla dźwigni 20x. Jeśli tak, pozycja utrzymująca zostanie przejęta przez mechanizm przymusowej likwidacji, a zlecenia zamknięcia zostaną złożone na rynku po cenie, po której efektywność obrotu i zysk z likwidacji są maksymalizowane w oparciu o najnowszą głębokość rynku, podstawę, cenę upadłości oraz cena indeksu.

W trybie stałego depozytu zabezpieczającego: Kiedy ostatnia cena handlowa pozycji zmierza w niekorzystnym kierunku dla użytkownika, jeśli współczynnik depozytu zabezpieczającego jego pozycji wynosi ≤10% jego depozytu zabezpieczającego dla dźwigni 10x lub ≤20% jego depozytu zabezpieczającego dla dźwigni 20x dźwigni, stanowisko zostanie zlikwidowane przymusowo i przejęte przez silnik przymusowej likwidacji. Na tym etapie strata likwidacyjna użytkownika jest równa stracie, gdy wskaźnik depozytu zabezpieczającego jego pozycji spadnie do zera. Maksymalna strata nie przekroczy całkowitego depozytu zabezpieczającego pozycji likwidacyjnej. W trybie cross-margin wszystkie pozycje wszystkich kontraktów zostaną zamknięte po uruchomieniu przymusowej likwidacji. W trybie stałej marży tylko pozycje po stronie likwidacyjnej zostaną zamknięte w przypadku uruchomienia likwidacji przymusowej.

Po uruchomieniu przymusowej likwidacji nasz system zarządzania ryzykiem przejmie wszystkie pozycje utrzymujące. Strata likwidacyjna użytkownika będzie stratą, gdy wskaźnik marży serwisowej będzie równy 0. Jednocześnie system zarządzania ryzykiem wyśle ​​na rynek zlecenie zamknięcia po cenie, przy której efektywność obrotu i zysk z likwidacji są zmaksymalizowane w oparciu o płynności rynku, spreadu kupna-sprzedaży, ceny upadłości i ceny indeksu. Kolejność zamknięcia będzie ściśle monitorowana przez nasz system. Jeśli zlecenie pozostanie niewykonane po długim okresie czasu, nasz system ponownie oceni głębokość rynku, podstawę, cenę upadłości i cenę indeksu, aby utworzyć nowe zlecenie zamknięcia, dopóki nie zostanie w pełni zrealizowane. Po wystąpieniu wymuszonej likwidacji pozycje likwidacyjne zostaną oddzielone od salda kapitałów własnych użytkownika. Jeśli pozycje nie są w pełni wypełnione, strata zostanie zarejestrowana jako strata likwidacyjna użytkownika i zostanie uspołeczniona podczas dostawy. Użytkownicy nie poniosą dalszych strat z tytułu pozycji likwidacyjnych.

Status wypełnionych i niewypełnionych nakazów likwidacji można znaleźć na liście zleceń likwidacyjnych. Jeśli pozycje likwidacyjne (zamknięte długie lub zamknięte) zostaną wypełnione powyżej ceny upadłości (wskaźnik marży alimentacyjnej = 0), zostaną wygenerowane składki, które zostaną wniesione do funduszu ubezpieczeniowego w celu pokrycia wszelkich przyszłych strat społecznych lub uregulowania incydentów w obrocie kontraktami terminowymi..

Jeżeli pozycje likwidacyjne (zamknięte długie lub zamknięte) zostaną obsadzone poniżej ceny upadłości (wskaźnik marży alimentacyjnej = 0) lub nie zostaną w pełni wypełnione w trakcie dostawy, powstanie strata społeczna, która zostanie pokryta przez fundusz ubezpieczeniowy. Jeżeli strata nie może być w pełni pokryta, pozostała część podlega wycofaniu. Strata zostanie uspołeczniona z zyskami osiągniętymi przez wszystkich użytkowników wszystkich trzech umów.

Porównanie systemów likwidacji

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map