Daniel Liebau, założyciel Lightbulb Capital – seria wywiadów

Niedawno napisałeś artykuł badawczy zatytułowany „kryptowaluty & Początkowe oferty monet: czy to oszustwa? – Studium empiryczne„. Ten artykuł zaprzecza konwencjonalnej opinii, że większość ICO uruchomionych w 2016 roku to oszustwa i że w rzeczywistości większość z nich to uzasadnione inicjatywy. Czy wierzysz, że będzie to miało miejsce w okresie ICO 2017/2018?

Cześć Antoine, dzięki za zaproszenie mnie dzisiaj. To przyjemność.

Jeśli chodzi o „ICO Scam paper”, który napisałem razem z moim współautorem, prof. Dr. Patrickiem Schueffelem, chciałbym myśleć prawie jak o rozpoczęciu rozmowy. Istnieje wiele możliwości pogłębienia wiedzy na ten temat. Przeprowadzenie naszego procesu badawczego na danych ICO z 2017 i 2018 roku jest jednym z zaleceń, które dodaliśmy pod koniec artykułu. Rozmawiam z różnymi uniwersytetami, także z wybitną szkołą prawniczą w Azji, aby to zrealizować.

Następnie chcemy kontynuować opracowywanie „wskaźnika prawdopodobieństwa oszustwa związanego z kryptowalutami”, który mógłby zapewnić tradycyjnym firmom świadczącym usługi finansowe narzędzie do oceny projektów. Może być przydatny zarówno dla depozytariuszy, zarządzających aktywami, jak i dla banków i ich klientów. Na tym etapie mogę tylko powiedzieć, że 2,2% z, powiedzmy, 5000 ICO to nadal 110 projektów… liczba wystarczająco wysoka, aby zbudować narzędzia i procesy chroniące inwestorów przed oszustami.

Co sądzisz o IEO? Czy to poprawa w stosunku do ICO?

Dziękuję za to świetne pytanie. Przeważnie projekty tokenów użyteczności nie zapewniają obecnie usług swoim interesariuszom. Dlatego nie ma rzeczywistego zapotrzebowania na tokeny. Mamy spekulantów, którzy handlują ze spekulantami. Myślę, że powinniśmy uważnie obserwować, co robią giełdy. Niektóre z nich podjęły działania w celu wdrożenia mechanizmów kontrolnych, zwłaszcza w odniesieniu do zarządzania ich notowaniami. Jest to prawdopodobnie pozytywne i przyczynia się do ich dojrzałości. Jednocześnie jestem sceptyczny, gdy widzę, że działy aukcji również mają cele sprzedażowe. Jeszcze bardziej niepokojące jest to, że w niektórych przypadkach IEO muszą być sparowane z tokenem rodzimej wymiany.

Zadaję sobie pytanie, czy to sztucznie napędza popyt na token wymiany? Zastanawiam się też, jak giełdy radzą sobie z konfliktami interesów. Na przykład, w jaki sposób giełdy mogą mieć fundusze VC, które inwestują w projekty, które ostatecznie uwzględniają ich rynek? Wierzę, że z biegiem czasu wiele dojrzałych operacji zakończy się sukcesem. Na tradycyjnych rynkach nie każdy może być dyrektorem generalnym giełdy i nie bez powodu. Z niecierpliwością czekam na platformy transakcyjne, które przeniosą takie kwestie, jak nadzór i zarządzanie handlem, o krok dalej niż teraz, aby zapewnić zaufanie inwestorów.

Lightbulb Capital nawiązał współpracę z SMU (Singapore Management University), aby zaoferować kurs wprowadzający na aktywach cyfrowych i kryptowalutach. Twoim zdaniem, jakie są największe wnioski, które studenci powinni wziąć z tego kursu?

Dzięki za poruszenie tego. Przede wszystkim wierzę w naukę opartą na doświadczeniu, aby uczestnicy mogli spodziewać się mnóstwa pracy i niewielkich jednostronnych wykładów. Chętnie zapraszam również czołowych prelegentów w branży. Trzy główne punkty:

1) Żetony użytkowe nie są (najlepiej) wydawane przez firmę, ale przez społeczność lub fundację.

2) Studenci poznają podstawy technologii blockchain, skróty, algorytm konsensusu, klucz prywatny / publiczny oraz trylogię (skala, bezpieczeństwo, decentralizacja) i wiele innych.

3) Naszym celem jest nadanie pewności siebie, aby uczestnicy zrozumieli ryzyko i szanse związane z tą wyłaniającą się dziedziną – krytyczne myślenie jest niezbędne.


Przedłużamy też kurs z 1 do 2 dni, bo to po prostu za mało czasu na zbudowanie mocnego fundamentu.

Jesteś zaangażowany w świat akademicki, zarówno nauczając, jak i prowadząc badania. Czy wierzysz, że większość szkół odpowiednio przygotowuje następne pokolenie do aktualnych postępów w fintech? Jeśli nie, co należy zrobić inaczej?

Zawsze jest możliwość poprawy. Myślę, że jedną rzeczą, w której uniwersytety generalnie nie są tak mocne, jest szybkość. SMU, w którym ponad trzy lata temu rozpoczęliśmy pierwszą klasę FinTech, należy do nielicznej grupy instytucji, które stanowią wyjątki. Rotterdam School of Management na Uniwersytecie Erasmusa jest bardzo silna pod względem badań nad administracją biznesową Raport z Szanghaju potwierdza. Ogólnie proces badawczy jest zbyt wolny jak na nasze gwałtownie przyspieszające czasy.

Wracając do nauczania: myślę, że niektórych tematów można bardzo dobrze uczyć za pomocą mediów cyfrowych. Jeśli chcesz na przykład dowiedzieć się czegoś o nauce o danych, zapoznaj się z ofertą nowo wprowadzonego Instytut FDP. Mehrzad i zespół stanowią fantastyczną platformę, na której można dowiedzieć się więcej o tym, jak korzystać z nauki o danych w finansach. Niektórych tematów można nauczać tylko w klasie, głównie te, które wymagają pracy zespołowej. Weźmy myślenie o projektowaniu usług. Z przyjemnością współpracujemy z korporacjami i uniwersytetami, aby dostarczać takie praktyczne programy. Zawsze koncentrujemy się na działaniu, aby zapewnić ludziom możliwość natychmiastowego zastosowania tego, czego się nauczyli w swoim środowisku pracy. Niestety, niektóre uniwersytety nadal koncentrują się na poznawaniu faktów, ciężko je przetestować na egzaminach. Wydaje mi się, że jest to prawdopodobnie przestarzałe.

Lightbulb Capital oferuje wykłady na temat sztucznej inteligencji, a Ty osobiście jesteś dobrze czytany na ten temat. Czy przewidujesz przyszłość, w której sztuczna inteligencja będzie miała większy wpływ na fintech??

Dla wyjaśnienia: jestem co najwyżej studentem sztucznej inteligencji na poziomie początkującym. Zajmie mi to jeszcze kilka lat, zanim dogłębnie zrozumiem tę ogromną dziedzinę, która wykracza daleko poza uczenie maszynowe. Samo uczenie maszynowe samo w sobie stało się tak rozległym obszarem. Z tego, co wiem, sztuczna inteligencja już teraz ma znaczący wpływ na świat finansów. Wpływ ten wynika głównie z łatwego dostępu do ogromnych ilości danych i wykładniczo rosnącej mocy obliczeniowej. Przyjrzyjmy się na przykład temu, co robi Marcos Lopez de Prado z True Positive Technologies i Cornell University. Wynika z niego jasno, że same zwykłe statystyki waniliowe nie wystarczą na rynki finansowe. Sprawdź ten najnowszy artykuł, jeśli jesteś zainteresowany: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3365282. Jednym z tematów, o którym będziemy dużo słyszeć w ciągu najbliższych 12 miesięcy, jest etyczne wykorzystanie sztucznej inteligencji w finansach, zwłaszcza na rynkach finansowych. Etyka jest czymś, o czym muszą głęboko pomyśleć organy regulacyjne, osoby na szczeblu CxO i inni uczestnicy rynku, a także klienci końcowi. Ekscytujące czasy i nie mogę się doczekać udziału w dyskusji.

Tokeny bezpieczeństwa są obecnie popularne w tokenizowaniu funduszy venture i nieruchomości. Jakie są przypadki użycia, które osobiście widzisz?

Tokeny bezpieczeństwa – rzeczywiście fascynujący temat. Obecnie pracuję nad projektem badawczym, aby lepiej zbadać ten obszar. To wczesne dni, ale kilka rzeczy na wynos. Jedna z wiodących baz danych aktywów cyfrowych opracowana przez International Token Standard Association (ITSA), której jesteśmy dumnym członkiem założycielem stowarzyszonym, zawiera łącznie 600 tokenów. Tylko 30 z nich jest klasyfikowanych jako token inwestycyjny lub zabezpieczający. Po drugie, rozumiem, że ze względu na ułamkową własność aktywa, do których wcześniej był trudny dostęp, takie jak dzieła sztuki, są teraz bardziej dostępne. Jednocześnie, z dobrze znanym ograniczeniem do inwestorów akredytowanych, którzy rozumieją wyceny, naprawdę musimy zadać sobie pytanie, kto zapewni tę płynność? Kto kupi te tokeny? Dopóki nie zobaczę płynnych rynków STO na giełdach elektronicznych, śmiem wierzyć, że na rynku mogą istnieć błędne oczekiwania. Powyższe nie oznacza, że ​​nie uważam, że jest to bardzo inspirująca przestrzeń z dużym potencjałem na przyszłość. Z chęcią zobaczę możliwości w tradycyjnych, giełdowych akcjach. Natychmiastowe rozliczenie mogłoby uwolnić duże ilości kapitału, który „utknął” w tej chwili. Również tworzenie zdywersyfikowanych portfeli, bez względu na to, jak niewielka jest kwota inwestycji, może być ogromnym krokiem pod względem integracji finansowej.

Mieszkasz w Singapurze, który jest wpływowym ośrodkiem kryptowalut. Czy przewidujesz, że Singapur przejmie inicjatywę przed Szwajcarią lub Maltą? Myślę w kategoriach adopcji kryptowalut i firm, które mają tam siedziby?

Trudno mi przewidzieć, kto będzie prowadził. Zrobiłem tylko minimalne badania na Malcie. Radzę każdemu, kto prosi o dokładne przemyślenie, a następnie wybrał dojrzałą jurysdykcję. W Szwajcarii rejestry akcji są prowadzone przez emitentów. Więc mogą usiąść na blockchainie. Ma to kluczowe znaczenie dla szybkiego rozwoju ekosystemu tokenów bezpieczeństwa. W innych krajach rejestry akcji są prowadzone przez agencję rządową. Szwajcaria jest także domem dla wielu ekscytujących firm, takich jak Sygnum, Daura, MME i Metaco.

Z drugiej strony Singapur ma prawdopodobnie jeden z najbardziej, jeśli nie najbardziej, perspektywicznych organów regulacyjnych usług finansowych na świecie z MAS. Ekscytujące jest obserwowanie, jak łączą one rozsądne zarządzanie ryzykiem i ochronę inwestorów z innowacjami, jak niewielu innych na świecie. Oprócz tego inne agencje rządowe Singapuru, takie jak na przykład IRAS, organ podatkowy również prowadzi, jeśli chodzi o opodatkowanie usług użyteczności publicznej. Mogę być stronniczy, ale Singapur ma już dominującą pozycję. To, co mnie ekscytuje w Hongkongu, to przedsiębiorcy skoncentrowani na egzekucjach, tacy jak na przykład HEX Trust w przestrzeni powierniczej.

Co Cię najbardziej ekscytuje w tej branży?

Fascynuje mnie fakt, że wszystko porusza się tak szybko. Jestem z natury ciekawą osobą, więc niekończące się aktualizacje i zmiany na całym świecie uważam za wspaniałe. Gdybym miał wymienić jeden konkretny obszar, to widzę, jak coraz więcej inicjatyw pracuje obecnie nad „jak wydobyć gumę na drogę”. Adopcja i egzekucja znajdują się w centrum uwagi, a nierealistyczne tematy związane z „szybkim wzbogacaniem się” znikają. Myślę, że to jest pozytywne. Wczoraj niemiecki rząd ogłosił strategię Blockchain jako kraj. W Holandii popieram Projekt 2tokens patrzy na adopcję przez pryzmat finansowania. W Singapurze nie mogę się doczekać pomocy dla Blockchain Enterprises & Stowarzyszenie Scalable Technologies. To dopiero początek, ale myślimy o tym, jak umożliwić ludziom pełne wykorzystanie technologii blockchain.

Czy jest jeszcze coś, czym chciałbyś się podzielić?

Dzięki za tę możliwość. Tak, chcę zachęcić wszystkich do przeczytania dalszych badań naukowych, które uzupełnią rzadkie perły mądrości na Medium. Oto trzy stosunkowo nowe czasopisma do sprawdzenia:

The British Blockchain Association Journal

The Frontiers Financial Blockchain Journal

Stanford Journal of Blockchain Law & Polityka

Osoby z pasją, które dążą do badań opartych na dowodach, prowadzą te i nadchodzące publikacje.

Na koniec dziękuję za zaproszenie mnie Antoine i mam nadzieję, że będziemy mogli pozostać w kontakcie i porozmawiać ponownie.

BIO: Daniel (Dan) jest założycielem z siedzibą w Singapurze Lightbulb Capital. Firma została założona w 2014 roku w Hongkongu, aby pomóc wykorzystać potencjał innowacji i nowatorskich technologii do przekształcania usług finansowych. Obecnie firma jest butikiem z zakresu finansów korporacyjnych, który koncentruje się na FinTech i blockchain.

Dan zostaje powołany na wydział stowarzyszony Singapore Management University for Innovation in Finance, FinTech, Blockchain i aktywa cyfrowe. Jest także profesorem wizytującym w IE Business School w jej wiodącym programie Master in Finance. Jest także redaktorem recenzji w czasopiśmie naukowym Frontiers Financial Blockchain i pracuje nad projektami badawczymi. Ponadto jest częstym prelegentem na seminariach poświęconych Blockchain i innowacjom w usługach finansowych. Przed założeniem firmy Dan był dyrektorem operacyjnym (COO) i dyrektorem wykonawczym HSBC Securities (Singapore) Pte Limited. Wcześniej był także dyrektorem IT w Banku Inwestycyjnym HSBC w Singapurze i Japonii. Dan ma ponad 19-letnie doświadczenie w technologii bankowości inwestycyjnej w UBS w Niemczech i Wielkiej Brytanii, Barclays Capital w Singapurze i Tokio, a także w Close Brothers we Frankfurcie, jego rodzinnym mieście..

Jest także doktorem nauk humanistycznych. Kandydat na wydziale finansów w Rotterdam School of Management, Erasmus University, gdzie bada Blockchain i AI oraz ich wpływ na finanse. Wcześniej ukończył studia z tytułem Master of Science in Innovation na Singapore Management University oraz posiada tytuł Master in Finance w IE Business School w Madrycie w Hiszpanii..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map