Dane dotyczące kontraktów terminowych na BTC wskazują na średnioterminowy optymizm niezmieniony pomimo wysokich likwidacji

Futures Friday to cotygodniowy przegląd kwartalnych kontraktów terminowych na Bitcoin na OKEx.

Ostatni tydzień był najbardziej zmiennym okresem dla cen bitcoinów w tej hossie. Wiodąca kryptowaluta spadła o 27,88% z wysokiego poziomu 41 998 do najniższego poziomu 30 287 USD, po czym szybko odbił się do 40 107 USD, zgodnie z ceną indeksu OKEx BTC..

W piątkowym artykule Futures z zeszłego tygodnia zauważyliśmy, że gwałtowne zniesienia i wymuszone delewarowanie pozwoliły rynkowi rosnąć w bardziej zrównoważony sposób. Dane terminowe OKEx z tego tygodnia pokazują, że dźwignia na rynku kontraktów terminowych stopniowo spadała, podczas gdy dźwignia na rynku kasowym również nie wzrosła, co wskazuje na ostrożność uczestników rynku, biorąc pod uwagę niedawną zmienność. 

Jednak premia za kwartalne kontrakty terminowe BTC pozostała powyżej 5%, co pokazuje, że średniookresowy nastrój zwyżkowy jest nadal nienaruszony, obserwacja potwierdzona również przez otwarte zainteresowanie BTC na OKEx wciąż przekraczające 2 miliardy dolarów pomimo kilku poważnych likwidacji..

W chwili pisania tego artykułu kwartalny kontrakt BTCUSD0326 – wygasający z końcem marca – jest sprzedawany na poziomie 40 300 USD z premią w wysokości 1900 USD lub 5% w stosunku do ceny indeksu. 

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0326), od godziny 6:00 czasu UTC 15 stycznia. Źródło: OKEx, TradingView

Odczyty danych handlowych OKEx

Odwiedź stronę z danymi handlowymi OKEx, aby poznać więcej wskaźników. 

Stosunek długich / krótkich BTC

Formacja relacji długich / krótkich zmieniła się w ciągu ostatniego tygodnia w kierunku przeciwnym do akcji cenowej w kształcie litery V, co wskazuje, że inwestorzy indywidualni nie spodziewali się szybkiego ożywienia. Podczas fazy odbicia ceny bitcoinów wzrosły z 33 000 do 40 000 dolarów, ale stosunek spadł z wysokiego poziomu 1,79 do około 1,20..

Obecny wskaźnik długie / krótkie na poziomie 1,2 jest na najniższym poziomie w tygodniu i odzwierciedla brak inwestorów detalicznych posiadających długie pozycje. Jest prawdopodobne, że ceny bitcoinów będą musiały się nieco skonsolidować, zanim uczestnicy handlu detalicznego ponownie staną się optymistami.

Czas zbierania danych: 1/8 6:00 UTC do 1/15 6:00 UTC

Stosunek pozycji długich do krótkich porównuje całkowitą liczbę użytkowników otwierających pozycje długie z tymi, którzy otwierają pozycje krótkie. Wskaźnik jest obliczany na podstawie wszystkich kontraktów futures i swapów bezterminowych, a długa / krótka strona użytkownika jest określana na podstawie jego pozycji netto w BTC.

Na rynku instrumentów pochodnych za każdym razem, gdy otwierana jest pozycja długa, jest ona równoważona pozycją krótką. Całkowita liczba pozycji długich musi być równa łącznej liczbie pozycji krótkich. Gdy stosunek jest niski, oznacza to, że więcej osób trzyma spodenki.

Podstawa BTC

Chociaż cena podlegała dużym wahaniom, obecna kwartalna premia kontraktowa – wciąż około 5,2% – nie różni się zbytnio od zeszłego piątku. To po raz kolejny sugeruje, że ostatnie zniesienie nie wpłynęło zbytnio na średnioterminowy wzrost Bitcoina.

Czas zbierania danych: 1/8 6:00 UTC do 1/15 6:00 UTC

Wskaźnik ten pokazuje kwartalną cenę kontraktów futures, cenę indeksu spot, a także różnicę bazową. Podstawa dla określonego czasu jest równa kwartalnej cenie kontraktów futures minus cena indeksu spot.

Cena kontraktów futures odzwierciedla oczekiwania traderów co do ceny Bitcoina. Gdy podstawa jest pozytywna, oznacza to, że rynek jest zwyżkowy. Gdy podstawa jest ujemna, oznacza to, że rynek jest niedźwiedzi.

Podstawa kwartalnych kontraktów terminowych może lepiej wskazywać długoterminowy trend rynkowy. Kiedy podstawa jest wysoka (dodatnia lub ujemna), oznacza to więcej miejsca na arbitraż.

Otwarte zainteresowanie i wolumen obrotu

Pomimo gwałtownego zniesienia w poniedziałek wyzwalającego łącznie 300 milionów dolarów w likwidacji, otwarte odsetki nadal kształtują się na poziomie znacznie powyżej 2,0 miliardów dolarów. Wskazuje to na stały napływ kapitału na rynek instrumentów pochodnych, zwłaszcza że uczestnicy próbowali złapać krótkoterminowe dna podczas wahań dużej zmienności..

Czas zbierania danych: 1/8 6:00 UTC do 1/15 6:00 UTC

Otwarte odsetki to całkowita liczba zaległych kontraktów futures / swapów, które nie zostały zamknięte w danym dniu.

Wolumen obrotu to całkowity wolumen obrotu kontraktami futures i bezterminowymi swapami w określonym przedziale czasu.

Jeśli otwartych jest 2000 długich kontraktów i 2000 otwartych kontraktów krótkich, otwarte odsetki będą wynosić 2000. Jeśli wolumen obrotu gwałtownie wzrośnie, a otwarte odsetki spadną w krótkim czasie, może to oznaczać, że wiele pozycji zostało zamkniętych lub zostało zmuszonych do upłynnienia. Jeśli zarówno wolumen obrotu, jak i otwarte odsetki wzrosną, oznacza to, że wiele pozycji zostało otwartych.

Współczynnik pożyczki do depozytu zabezpieczającego BTC

Współczynnik pożyczek zabezpieczających BTC spadł z 26 w zeszłą sobotę do obecnego poziomu około 21, co wskazuje, że nadal istnieje wielu uczestników rynku, którzy wolą korzystać z dźwigni finansowej w środowisku o dużej zmienności. Jednak w ostatnich dniach wskaźnik ten nie poprawił się zbytnio. Jest prawdopodobne, że traderzy korzystający z dźwigni spot czekają na kolejną okazję, aby dodać więcej dźwigni do swoich pozycji.

Czas zbierania danych: 1/8 6:00 UTC do 1/15 6:00 UTC

Współczynnik depozytu zabezpieczającego to dane z rynku spot pokazujące stosunek użytkowników pożyczających USDT do pożyczających BTC w wartości USDT w danym okresie. 

Ten współczynnik pomaga również handlowcom przyjrzeć się nastrojom rynkowym. Ogólnie rzecz biorąc, traderzy pożyczający USDT dążą do kupna BTC, a pożyczający BTC starają się je skrócić.

Wysoki wskaźnik depozytu zabezpieczającego wskazuje, że rynek jest zwyżkowy. Kiedy jest niski, oznacza to, że rynek jest niedźwiedzi. Ekstremalne wartości tego wskaźnika w przeszłości wskazywały na odwrócenie trendów.

Wgląd w tradera

Robbie, analityk inwestycyjny OKEx

Rynek odbił się zaskakująco szybko, a Bitcoin odrobił 70% swoich strat. Idąc dalej, 38 300 USD na kontrakcie kwartalnym lub 36 500 USD na indeksie spot jest bardzo ważnym poziomem wsparcia. Przerwa poniżej tego unieważniłaby wzorzec zwyżkowy z podwójnym dnem. W najbliższym czasie Bitcoin może nadal rosnąć, aby zakwestionować poprzednie szczyty w weekend. Poziom wsparcia w ciągu dnia wynosi 40 000 USD za kwartalną cenę kontraktową lub 38 000 USD za indeks spot.

Dahuzi, Crypto Trader na TradingView

Ogólny trend nadal rośnie. Sprawdzanie szczytu w tym zakresie może nie być dobrym posunięciem. Bitcoin prawdopodobnie będzie nadal oscylował w klinie pokazanym poniżej, dopóki wyraźne wybicie nie wskaże kierunku. Od 34 250 do 36 200 dolarów to idealny zakres do wkroczenia.

OKEx Insights przedstawia analizy rynku, szczegółowe funkcje i wyselekcjonowane wiadomości od specjalistów od kryptowalut.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map