Kontrakty terminowe na Bitcoin odzwierciedlają negatywność, ponieważ tradycyjne rynki zmieniają kolor na czerwony

Futures Friday to cotygodniowy przegląd kwartalnych kontraktów terminowych na Bitcoin na OKEx

Bitcoin (BTC) przeżył skomplikowany tydzień pod względem ceny, na który wpłynął nie tylko szum DeFi, ale także tradycyjne rynki, takie jak złoto i akcje.

Od ostatniego piątku do tego wtorku bardzo wysoki zwrot z projektów rolnictwa dochodowego w zdecentralizowanym finansowaniu spowodował gwałtowny wzrost ceny Ether (ETH), co również pomogło Bitcoinowi. Jednak w środę gwałtowny spadek ceny złota spowodował, że na dziennym wykresie Bitcoina uformował się niedźwiedzi wzorzec objęcia. Od tego czasu cena BTC nadal spadała i ostatecznie spadła poniżej 10500 USD, ponieważ akcje amerykańskie również odnotowały znaczną korektę w czwartek..

Kwartalne kontrakty terminowe OKEx (BTCUSD0925) spadły do ​​9902 USD i w pewnym momencie znajdowały się poniżej ceny spot, w pełni odzwierciedlając krótkoterminowy pesymizm rynku. Idąc dalej, znak 10 000 USD będzie ważnym psychologicznym poziomem dla rynku.

Patrząc na dane handlowe OKEx, stosunek długich / krótkich pozycji wciąż przekracza 1,2, co wskazuje, że niektóre pozycje długie nadal utrzymują swoje pozycje, spodziewając się zmniejszenia strat na wzroście cen. Jednak kwartalna cena kontraktów futures, która kiedyś była ujemna, ilustruje negatywny wpływ rynku.

Otwarte odsetki powróciły do ​​poziomu pod koniec lipca, kiedy cena przekroczyła 10 000 USD, co również wskazuje, że niedźwiedzie generujące zyski w większości zamknęły swoje pozycje. W sytuacji, gdy znak 10 000 USD jest bardzo zbliżony do obecnej ceny, prawdopodobnie nastąpi okres konsolidacji.

Kwartalne kontrakty futures na BTC OKEx (BTCUSD0925). od 6:00 czasu UTC 4 września. Źródło: OKEx, TradingView

Odczyty danych handlowych OKEx

Odwiedź stronę z danymi handlowymi OKEx, aby poznać więcej wskaźników

Stosunek długich / krótkich BTC

Jeśli chodzi o relację długich / krótkich, pozostawał on niski przez cały okres wzrostu cen od piątku do poniedziałku, wahając się między 1,05 a 1,20. Oznacza to, że liczba traderów ścigających wzrost cen nie była duża.

Jednak w środę, gdy kwartalna cena kontraktów futures spadła z 12 000 USD do 11 300 USD, mogliśmy wyraźnie zauważyć skok długiego / krótkiego stosunku z 1,20 do 1,45. Pokazuje to również, że wielu traderów zajmowało długie pozycje w dół. Ale te długie pozycje zostały całkowicie zmiażdżone w czwartek, kiedy cena spadła dalej do około 10 200 USD.

Współczynnik spadł teraz z wysokiego poziomu 1,45 do około 1,25, co wskazuje, że spadek cen był bardzo nagły, a liczba sprzedawców z krótką sprzedażą jest nadal niska, podczas gdy wiele byków nosi swoje torby, spodziewając się odbicia..

Czas zbierania danych: 8/28 04:00 UTC do 9/4 04:00 UTC

Stosunek pozycji długich do krótkich porównuje całkowitą liczbę użytkowników otwierających pozycje długie z tymi, którzy otwierają pozycje krótkie. Wskaźnik jest obliczany na podstawie wszystkich kontraktów futures i swapów bezterminowych, a długa / krótka strona użytkownika jest określana na podstawie jego pozycji netto w BTC.

Na rynku instrumentów pochodnych za każdym razem, gdy otwierana jest pozycja długa, jest ona równoważona pozycją krótką. Całkowita liczba pozycji długich musi być równa łącznej liczbie pozycji krótkich. Gdy stosunek jest niski, oznacza to, że więcej osób trzyma spodenki.

Podstawa BTC

W piątkowym artykule o kontraktach futures z zeszłego tygodnia stwierdziliśmy, że plik "Baza BTC pokazuje, że rynek nie jest tak optymistyczny jak na początku tego miesiąca."

W ciągu ostatnich siedmiu dni premia na OKEx Quarterly Futures wzrosła do 160 USD ze 110 USD przed środowym cofnięciem. Premia została usunięta w ciągu dwóch kolejnych dni gwałtownych spadków i w pewnym momencie osiągnęła ujemny poziom. Po raz pierwszy od połowy maja kwartalne kontrakty terminowe odnotowały ujemną premię, co świadczy o skrajnie pesymistycznym nastroju na rynku. Obecna kwartalna cena kontraktów futures stała się prawie identyczna z ceną spotową.

Czas zbierania danych: 8/28 04:00 UTC do 9/4 04:00 UTC

Wskaźnik ten pokazuje kwartalną cenę kontraktów futures, cenę indeksu spot, a także różnicę bazową. Podstawa dla określonego czasu jest równa kwartalnej cenie kontraktów futures minus cena indeksu spot.

Cena kontraktów futures odzwierciedla oczekiwania traderów co do ceny Bitcoina. Gdy podstawa jest pozytywna, oznacza to, że rynek jest zwyżkowy. Gdy podstawa jest ujemna, oznacza to, że rynek jest niedźwiedzi.

Podstawa kwartalnych kontraktów terminowych może lepiej wskazywać długoterminowy trend rynkowy. Kiedy podstawa jest wysoka (dodatnia lub ujemna), oznacza to więcej miejsca na arbitraż.

Otwarte zainteresowanie i wolumen obrotu

Otwarte odsetki zmieniły się prawie w taki sam sposób, jak cena, osiągając szczytowy poziom 1,12 miliarda dolarów przez tydzień przed spadkiem w środę. A OI spadł do 886 milionów dolarów po dwóch dniach ciągłych wyprzedaży i likwidacji.

Szybki spadek OI wskazuje również, że niedźwiedzie zamknęły swoje pozycje podczas spadku. Jednak w połączeniu z relacją długich / krótkich wydaje się, że nadal istnieje wiele byków, które poniosły straty, ale nie zamknęły swoich długich pozycji.

Czas zbierania danych: 8/28 04:00 UTC do 9.04 04:00 UTC

Otwarte odsetki to całkowita liczba zaległych kontraktów futures / swapów, które nie zostały zamknięte w danym dniu.

Wolumen obrotu to całkowity wolumen obrotu kontraktami futures i bezterminowymi swapami w określonym przedziale czasu.

Jeśli otwartych jest 2000 długich kontraktów i 2000 otwartych kontraktów krótkich, otwarte odsetki będą wynosić 2000. Jeśli wolumen obrotu gwałtownie wzrośnie, a otwarte odsetki spadną w krótkim czasie, może to oznaczać, że wiele pozycji zostało zamkniętych lub zostało zmuszonych do upłynnienia. Jeśli zarówno wolumen obrotu, jak i otwarte odsetki wzrosną, oznacza to, że wiele pozycji zostało otwartych.

Współczynnik pożyczki do depozytu zabezpieczającego BTC

Współczynnik depozytu zabezpieczającego zmienił się nieznacznie przez większość tygodnia, wahając się między 13 a 15. Jednak w końcu szybko spadł do około 11 podczas czwartkowej wyprzedaży, co wskazuje, że wielu długich traderów, którzy pożyczyli USDT, zamknęło swoje pozycje ze stratą.

Jednak przy wskaźniku nadal wyraźnie powyżej 1,0, rynek transakcji kasowych z marżą reagował stosunkowo wolno i nadal nie jest poza bezwładnością poprzedniej hossy..

Czas zbierania danych: 8/28 04:00 UTC do 9.04 04:00 UTC

Współczynnik depozytu zabezpieczającego to dane z rynku spot pokazujące stosunek użytkowników pożyczających USDT do pożyczających BTC w wartości USDT w danym okresie.

Ten współczynnik pomaga również handlowcom przyjrzeć się nastrojom rynkowym. Ogólnie rzecz biorąc, traderzy pożyczający USDT dążą do kupna BTC, a pożyczający BTC starają się je skrócić.

Wysoki wskaźnik depozytu zabezpieczającego wskazuje, że rynek jest zwyżkowy. Kiedy jest niski, oznacza to, że rynek jest niedźwiedzi. Ekstremalne wartości tego wskaźnika w przeszłości wskazywały na odwrócenie trendów.

Wgląd w tradera

Robbie, analityk inwestycyjny OKEx

Na tę ostatnią wyprzedaży największy wpływ miały tradycyjne rynki, zwłaszcza realizacja zysków po odwróceniu w kształcie litery V różnych aktywów. Musimy zwrócić szczególną uwagę na ostatni dzień sesyjny tygodnia dla giełdy w Stanach Zjednoczonych i indeksu dolara amerykańskiego.

Patrząc na rynek kryptowalut, było dużo entuzjazmu do aprecjacji cen w pierwszej połowie tygodnia, szczególnie w szumie DeFi. Na razie jednak próg 10000 USD byłby ważnym poziomem psychologicznym w perspektywie średnioterminowej, a przełamanie poniżej tego poziomu prawdopodobnie przetestuje wsparcie w wysokości 9300 USD.

Nie jesteś handlowcem OKEx? Dowiedz się, jak zacząć handlować!

OKEx Insights przedstawia analizy rynku, szczegółowe funkcje, oryginalne badania & wyselekcjonowane wiadomości od specjalistów od kryptowalut.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map