Kontrakty terminowe na Bitcoin wskazują, że handlowcy detaliczni nie są pewni kierunku rynku pomimo nowego ATH

Futures Friday to cotygodniowy przegląd kwartalnych kontraktów terminowych na Bitcoin na OKEx. 

W ubiegły piątek nastąpiło odwrócenie kursu Bitcoin (BTC) po korekcie na Święto Dziękczynienia, ponieważ wiodąca waluta cyfrowa rosła przez trzy kolejne dni i osiągnęła nowy rekord wszechczasów 19.912 USD we wtorek, zgodnie z ceną indeksu OKEx BTC. Jednak wkrótce potem nastąpił gwałtowny spadek o 1800 USD, po którym BTC zaczęło się konsolidować.

Podczas gdy indeks BTC wynosi obecnie 19,500 USD, OKEx Quarterly Futures (BTCUSD1225) są notowane na poziomie około 19 700 USD z premią w wysokości 220 USD, czyli około 1,14% w stosunku do ceny indeksu.. 

W piątkowym artykule o kontraktach futures z zeszłego tygodnia zauważyliśmy, że inwestorzy detaliczni i instytucjonalni stawiają na wzrost wartości Bitcoina – znalazło to odzwierciedlenie w tym, jak cena osiągnęła nowy rekord w tym tygodniu. Jednak poziomy 19 900 USD okazały się trudne, a cena nie była w stanie przetestować krytycznego oporu 20000 USD od tego czasu..

W tym tygodniu zarówno stosunek długich / krótkich pozycji w BTC, jak i współczynnik pożyczek na marżę pokazują, że handlowcy detaliczni zostali uwięzieni przez duże wahania cen – zwarcie przed odbiciem ceny i pogoń za wzrostem przed dużym cofnięciem. Jednak w drugiej połowie tygodnia kilka wskaźników powróciło do poziomów pośrednich, co wskazuje, że handlowcy detaliczni nie mają jasnego stosunku do trendu cenowego..

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD1225), od 6:00 UTC 4 grudnia. Źródło: OKEx, TradingView

Odczyty danych handlowych OKEx

Odwiedź stronę z danymi handlowymi OKEx, aby poznać więcej wskaźników. 

Stosunek długich / krótkich BTC

Relacja długich / krótkich faktycznie spadła podczas wzrostu cen od końca ostatniego weekendu do poniedziałku, spadając z około 1,08 do tak niskiego poziomu, jak 0,78. Sugeruje to, że inwestorzy detaliczni zostali przyłapani na nieprzygotowaniu na odbicie i zostali uwięzieni jako krótkodystansowcy.

Następnie stosunek wzrósł, gdy cena indeksu BTC przekroczyła 19 000 USD, wzrastając z 0,78 do ponad 1,0 w ciągu zaledwie sześciu godzin, co wskazuje, że inwestorzy detaliczni ścigali wówczas wzrost cen. Jednak późniejsze cofnięcie o 1800 USD mogło również spowodować, że ci traderzy stracili pozycję.

Ponieważ cena Bitcoina nadal drażni psychologiczną wartość 20000 USD, ogromna zmienność stanowi nowe wyzwanie dla inwestorów. Od środy relacja długich / krótkich pozycji ponownie spadła i obecnie wynosi około 0,9. Liczba ta znajduje się w środkowej strefie poniższego wykresu i pokazuje, że uczestnicy rynku są w dużej mierze niepewni co do przyszłego kierunku rynku.

Czas zbierania danych: 27.11 od 6:00 czasu UTC do 04:00 o 06:00 czasu UTC

Stosunek pozycji długich do krótkich porównuje całkowitą liczbę użytkowników otwierających pozycje długie z tymi, którzy otwierają pozycje krótkie. Wskaźnik jest obliczany na podstawie wszystkich kontraktów futures i swapów bezterminowych, a długa / krótka strona użytkownika jest określana na podstawie jego pozycji netto w BTC.


Na rynku instrumentów pochodnych za każdym razem, gdy otwierana jest pozycja długa, jest ona równoważona pozycją krótką. Całkowita liczba pozycji długich musi być równa łącznej liczbie pozycji krótkich. Gdy stosunek jest niski, oznacza to, że więcej osób trzyma spodenki.

Podstawa BTC

Podczas wzrostu cen pod koniec ubiegłego tygodnia, baza BTC pomiędzy kwartalnymi kontraktami terminowymi a indeksem nie została zachowana. W połączeniu z faktem, że w tym czasie wystąpiły ujemne stopy finansowania na BTC perpetual swap, można stwierdzić, że inwestorzy indywidualni nie skorzystali na wzroście.

Po tym, jak cena indeksu osiągnęła poziom 19000 USD, nastąpił nagły wzrost podstawy BTC i stóp finansowania – podstawa BTC podskoczyła z poziomów 200 USD do 300 USD, podczas gdy stopy finansowania wzrosły do ​​ponad 0,2%. Wskazuje to, że inwestorzy detaliczni ścigali wzrost cen z wysoką dźwignią, co wyjaśnia późniejszy krach 1 800 USD. W większości przypadków rynek niszczy traderów z dużą dźwignią finansową. 

W tej chwili podstawa BTC i stopy finansowania powróciły do ​​normalnego poziomu 200 USD i poniżej 0,3%. Ruchy cen odpowiadające wahaniom tych dwóch wskaźników w zeszłym tygodniu mogą być bardzo przydatne do późniejszego handlu.

Czas zbierania danych: 27.11 od 6:00 czasu UTC do 04:00 o 06:00 czasu UTC

Wskaźnik ten pokazuje kwartalną cenę kontraktów futures, cenę indeksu spot, a także różnicę bazową. Podstawa dla określonego czasu jest równa kwartalnej cenie kontraktów futures minus cena indeksu spot.

Cena kontraktów futures odzwierciedla oczekiwania traderów co do ceny Bitcoina. Gdy podstawa jest pozytywna, oznacza to, że rynek jest zwyżkowy. Gdy podstawa jest ujemna, oznacza to, że rynek jest niedźwiedzi.

Podstawa kwartalnych kontraktów terminowych może lepiej wskazywać długoterminowy trend rynkowy. Kiedy podstawa jest wysoka (dodatnia lub ujemna), oznacza to więcej miejsca na arbitraż.

Otwarte zainteresowanie i wolumen obrotu

Otwarte odsetki wyniosły w zeszły piątek 1,1 miliarda dolarów i wzrosły do ​​tygodniowego maksimum 1,37 miliarda dolarów, zanim cena Bitcoina osiągnęła najwyższy w historii poziom we wtorek. Po późniejszej zmienności cen bieżące otwarte odsetki pozostają na poziomie 1,26 miliarda USD, co wskazuje, że rynek jest nadal bardzo aktywny.

Co więcej, 1,26 miliarda dolarów w OI również zajęło pierwsze miejsce wśród wszystkich giełd instrumentów pochodnych według pochylenie danych. Za OKEx plasuje się CME, z otwartym udziałem w wysokości 1,14 miliarda dolarów. 

Czas zbierania danych: 27.11 od 6:00 czasu UTC do 04:00 o 06:00 czasu UTC

Otwarte odsetki to całkowita liczba zaległych kontraktów futures / swapów, które nie zostały zamknięte w danym dniu.

Wolumen obrotu to całkowity wolumen obrotu kontraktami futures i bezterminowymi swapami w określonym przedziale czasu.

Jeśli otwartych jest 2000 długich kontraktów i 2000 otwartych kontraktów krótkich, otwarte odsetki będą wynosić 2000. Jeśli wolumen obrotu gwałtownie wzrośnie, a otwarte odsetki spadną w krótkim czasie, może to oznaczać, że wiele pozycji zostało zamkniętych lub zostało zmuszonych do upłynnienia. Jeśli zarówno wolumen obrotu, jak i otwarte odsetki wzrosną, oznacza to, że wiele pozycji zostało otwartych.

Współczynnik pożyczki do depozytu zabezpieczającego BTC

Współczynnik pożyczek zabezpieczających BTC pozostał spójny ze stosunkiem długich / krótkich w ciągu ostatnich siedmiu dni. Wskaźnik powrócił teraz w okolice 11,0, czyli podobnie jak w zeszły piątek. Ten pośredni poziom nie dostarcza nam wielu informacji do oceny krótkoterminowych zmian cen, ale poziomy 11,0 są również w najwyższym przedziale, jeśli spojrzymy wstecz na ostatnie trzy miesiące, co sugeruje, że rynek z dźwignią kasową jest nadal pewny przyszłości.

Czas zbierania danych: 27.11 od 6:00 czasu UTC do 04:00 o 06:00 czasu UTC

Współczynnik depozytu zabezpieczającego to dane z rynku spot pokazujące stosunek użytkowników pożyczających USDT do pożyczających BTC w wartości USDT w danym okresie. 

Ten współczynnik pomaga również handlowcom przyjrzeć się nastrojom rynkowym. Ogólnie rzecz biorąc, traderzy pożyczający USDT dążą do kupna BTC, a pożyczający BTC starają się je skrócić.

Wysoki wskaźnik depozytu zabezpieczającego wskazuje, że rynek jest zwyżkowy. Kiedy jest niski, oznacza to, że rynek jest niedźwiedzi. Ekstremalne wartości tego wskaźnika w przeszłości wskazywały na odwrócenie trendów.

Wgląd w tradera

Robbie, analityk inwestycyjny OKEx

Ponieważ cena wciąż przekracza 19 000 USD, wieloryby mogą wykorzystać wysoką płynność, aby zrzucić na rynek ten przedział cenowy. Zakres od 19,500 do 20 000 USD, zgodnie z ceną indeksu, również stał się trudnym do pokonania poziomem w najbliższym czasie. Ostatecznie prawdopodobnie będziemy świadkami bitwy między wielorybami a sprzedawcami detalicznymi, gdy Bitcoin będzie próbował przetestować kluczowy psychologiczny poziom 20000 USD.

OKEx Insights przedstawia analizy rynku, szczegółowe funkcje i wyselekcjonowane wiadomości od specjalistów od kryptowalut.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map