Spadek ceny BTC: pierwsze poważne wycofanie Bitcoina w 2021 r

Spojrzenie na to, co spowodowało, że Bitcoin spadł o 7000 USD w poniedziałek, 4 stycznia, i wnioski, które można wyciągnąć z korekty ceny

Bitcoin odnotował pierwszą korektę roku w poniedziałek, 4 stycznia, kiedy jego cena spadła z niedzielnego maksimum na poziomie 34 793 USD, zgodnie z ceną indeksu OKEx BTC, do najniższego punktu 27 793 USD około godziny 10:00 UTC – spadek o 20% . Przypadkowo spadek ten wypełnił największą lukę w kontraktach terminowych na BTC Grupy CME w ciągu 12 godzin po jej otwarciu.

Zgodnie z danymi TradingView, kontrakty terminowe CME Bitcoin zamknęły się w zeszły piątek po cenie 29 220 USD i otworzyły w niedzielę wieczorem po cenie 33 405 USD, co spowodowało różnicę w wysokości 4185 USD. Te luki handlowe powstają, ponieważ CME Group, będąca tradycyjną instytucją finansową, działa tylko od poniedziałku do piątku i nie może odzwierciedlać skoków ani spadków bitcoina w weekendy.

Podczas gdy luki w kontraktach futures na bitcoiny CME wypełniane spadkami cen są interesującą obserwacją, pierwsze poważne cofnięcie Bitcoina w tym roku było w istocie napędzane przez rynek detaliczny "strach przed przegapieniem" i ich długich pozycji długich.

CME Bitcoin futures został wypełniony podczas poniedziałkowego spadku, ale nadal pozostają pewne luki z listopada. Źródło: TradingView

Ponieważ Bitcoin nieustannie ustanawia nowe rekordy od połowy grudnia, rynek był w szaleństwie, a poniedziałkowy spadek mocno go uderzył. Zagregowane otwarte zainteresowanie kontraktami terminowymi na Bitcoin osiągnęło w niedzielę rekord wszechczasów wynoszący 10,7 miliarda dolarów, ale ogromna korekta w poniedziałek zlikwidowała oszałamiające 2 miliardy dolarów na giełdach. Ostatnim razem, gdy widzieliśmy tak dużą likwidację, był jednodniowy wycofanie 3200 USD 25 listopada 2020 r., Kiedy Bitcoin był poniżej 20000 USD..

Poniedziałkowy długi squeeze odcisnął ogromne piętno na uczestnikach rynku, którzy w weekend powiększali swoje długie pozycje. Jednak tak szybkie i silne cofnięcia na rynkach byków nie są w rzeczywistości rzadkością.

Pozycje o wartości prawie 2 miliardów USD na giełdach zostały zlikwidowane 4 stycznia o godzinie 20:00 czasu UTC. Źródło: bybt

Patrząc wstecz na kwartalny wykres kontraktów terminowych OKEx podczas hossy w 2017 r., Odnotowano wiele cofnięć o 25% lub więcej, w tym jednodniowe wahania o 36% i korekty o ponad 50% w ciągu dwóch tygodni. Jednak nie udało im się zatrzymać długoterminowego trendu wzrostowego Bitcoina.

Hossy nie przebiegają płynnie, ponieważ po prawie wszystkich szybkich fazach wzrostów następują korekty cen. To powiedziawszy, w porównaniu z wielkością korekt w 2017 r., Obecna hossa jest znacznie łagodniejsza. W obecnym scenariuszu głównymi winowajcami są nadmierna dźwignia i nastroje FOMO, co omówimy poniżej.

Bardziej znaczące były cofnięcia na hossie w 2017 r. Źródło: Tradingview

Dane OKEx z ostatnich siedmiu dni ujawniają ekstremalny wzrost dźwigni. Stosunek pozycji długich do krótkich BTC gwałtownie wzrósł z 0,92 do 1,55 między niedzielą a poniedziałkiem rano, podczas gdy współczynnik pożyczek zabezpieczających BTC na rynku dźwigni spot wzrósł z 14 do 25 w tym samym okresie.

W międzyczasie stopy finansowania wieczystych swapów BTC również osiągnęły szokujący poziom 0,25% lub więcej co osiem godzin. Gdy inwestorzy detaliczni powiększali swoje długie pozycje i płacili tak wysokie opłaty, można było się spodziewać kolejnego spadku, gdy cena zaczęła spadać i nastąpił pośpiech do wyjścia – tj. Długi squeeze..


Dane OKEx pokazują, że handlowcy detaliczni stale zwiększali swoje długie pozycje, dodając dźwignię. Źródło: OKEx

Wskaźniki techniczne sygnalizowały również spadek po niedzielnym rajdzie. Na poniższym jednogodzinnym wykresie OKEx BTC / USDT widać wyraźnie niedźwiedzią dywergencję wskaźnika RSI po niedzielnym porannym ataku. Cena osiągnęła nowy szczyt na poziomie 34786 USD na OKEx, ale wskaźnik RSI nie mógł pójść dalej. Co więcej, można również zauważyć spadek wielkości, wskazujący na wyczerpanie się zakupów detalicznych.

Niedźwiedzia dywergencja na wskaźniku RSI na wykresie godzinowym, której towarzyszy spadek wolumenu. Źródło: TradingView

Tymczasem nastroje FOMO wśród inwestorów detalicznych, które doprowadziły do ​​gier o wysokiej dźwigni, można zobaczyć na poniższym wykresie Wiek niewykorzystanych wyników transakcji.

Wskaźnik UTXO Age pokazuje, że nowe pieniądze pojawiły się na rynku w ostatnim tygodniu. Źródło: IntoTheBlock

Wskaźnik UTXO Age mierzy wielkość tworzonych transakcji i kategoryzuje je według ram czasowych. Wzrost krótkoterminowych UTXO oznacza dużą liczbę nowych transakcji. W szczególności, UTXO z jednego dnia do jednego tygodnia podskoczyły ostatnio o 22,63%, wskazując więcej nowych pieniędzy wchodzących na rynek w porównaniu z poprzednimi ramami czasowymi.

Podsumowując, inwestorzy detaliczni, którzy rzucili się w wir korzystania z wysokiej dźwigni na długie pozycje, stracili najwięcej na tym cofnięciu. Poniedziałkowa akcja cenowa przypomina wszystkim, że korekty podczas hossy są bardziej zaciekłe, wymuszając delewarowanie. Odtąd możemy spodziewać się, że Bitcoin wejdzie w krótkoterminową fazę konsolidacji, ponieważ handlowcy detaliczni potrzebują czasu, aby odzyskać swoje straty, ale najważniejsze pytanie brzmi, czy tym razem jest naprawdę inaczej?

Nie jesteś handlowcem OKEx? Dowiedz się, jak zacząć handlować!

OKEx Insights przedstawia analizy rynku, szczegółowe funkcje, oryginalne badania & wyselekcjonowane wiadomości od specjalistów od kryptowalut.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map