O que é um contrato de swap perpétuo?

Tudo o que você precisa saber para começar a negociar swaps perpétuos na OKEx

Os swaps perpétuos, como futuros e opções, são um tipo de derivativo de criptomoeda. Embora sejam muito semelhantes aos contratos de futuros, os swaps diferem dos futuros de duas maneiras principais, tornando-os instrumentos únicos e bastante populares no espaço de negociação de criptografia.

Neste artigo, examinaremos as perguntas mais comuns sobre as trocas perpétuas, abordando o que são e como funcionam, bem como alguns detalhes das trocas perpétuas da OKEx.

Se você é novo no comércio, pode achar útil nosso guia detalhado de comércio de criptomoedas. Você também pode se inscrever em OKEx e obtenha BTC no valor de $ 10 gratuitamente para começar a negociar.

Como funcionam as trocas perpétuas?

Os swaps perpétuos são essencialmente como contratos futuros, onde permitem que os negociantes tomem posições longas ou curtas em um ativo subjacente. Assim como os futuros, os swaps também oferecem aos traders flexibilidade adicional, como a capacidade de usar alavancagem e ter os contratos liquidados sem nunca ter de possuir ou custodiar o ativo subjacente.

No entanto, a única diferença importante entre futuros e swaps é o vencimento. Quando os contratos de futuros têm datas de vencimento definidas com antecedência, os swaps perpétuos podem, em teoria, continuar indefinidamente, desde que os comerciantes tenham margem suficiente para cobrir perdas e evitar liquidações.

A segunda diferença entre futuros e swaps são as taxas de financiamento, essenciais para manter equilibrados os preços dos swaps perpétuos. Como os futuros têm uma data de vencimento definida antecipadamente, seus preços convergem automaticamente com o preço à vista do ativo à medida que o vencimento se aproxima. Sem esse mecanismo, os swaps perpétuos podem divergir significativamente do preço à vista do subjacente.

Taxa de financiamento e taxas

Essa lacuna nos swaps é preenchida com taxas de financiamento, que atuam essencialmente como contrapeso, incentivando o lado menos popular do mercado. Essas taxas são baseadas na taxa de financiamento, que é calculada comparando a diferença de preço entre um contrato de swap perpétuo e o preço à vista do ativo que o contrato acompanha.

Por exemplo, se um contrato de swap perpétuo está sendo negociado acima do preço à vista do subjacente, a taxa de financiamento se torna positiva, o que significa que os detentores de posições longas devem pagar uma taxa de financiamento aos detentores de posições vendidas enquanto mantiverem suas posições abertas. Da mesma forma, quando o swap tem um preço inferior ao preço à vista do subjacente, a taxa de financiamento torna-se negativa e os detentores de posições curtas pagam uma taxa aos detentores de posições longas.

Na ausência de tal mecanismo, não haveria incentivo para os comerciantes irem contra a tendência e abrir posições contrariando a trajetória de um swap perpétuo – nem um swap estaria ancorado no ativo subjacente que deveria rastrear.

Trocas perpétuas OKEx

A OKEx, sendo uma bolsa de criptografia líder mundial, oferece alguns dos produtos derivados mais líquidos do mercado, incluindo criptomoeda futuros, opções e swaps perpétuos.

Atualmente, a OKEx oferece trocas perpétuas com margem de moeda e margem de USDT para uma variedade de criptomoedas, incluindo BTC, ETH, LTC e muito mais. Os traders também podem usar alavancagem de até 125x, dependendo dos níveis de posição dos swaps perpétuos da OKEx. Geralmente, quanto maior o número de contratos negociados, menor é a alavancagem disponível para os traders.

Da mesma forma, com o uso de alavancagem, os negociantes precisam estar atentos ao índice de margem inicial mínimo e ao índice de margem de manutenção, ambos listados na página de níveis de posição no link acima. Em resumo, o primeiro é o valor mínimo necessário para abrir uma posição com a alavancagem máxima disponível, enquanto o último é o valor mínimo necessário para evitar liquidações totais e / ou parciais.

Para fornecer uma experiência de negociação confiável, os swaps perpétuos da OKEx também usam um preço de marca como referência, e esse preço, baseado em índices subjacentes, é o que é usado para calcular os lucros e perdas não realizados dos usuários. O objetivo deste preço de referência é evitar cenários de liquidação desnecessários no caso de condições de mercado altamente voláteis.

Finalmente, os swaps perpétuos da OKEx são normalmente liquidados diariamente, mas com a introdução do recurso de conta unificada, a plataforma começou a lançar liquidação em tempo real para swaps perpétuos, contratos de futuros e opções.

A negociação de swaps na OKEx também incorre em taxas de negociação, e os usuários são incentivados a revisar nosso explicador de taxas de negociação para saber mais.

Resumo

  • Os swaps perpétuos são um tipo de futuro, exceto que não têm data de vencimento ou entrega, e podem, em teoria, permanecer abertos indefinidamente.
  • A fim de manter os swaps perpétuos próximos ao preço do subjacente, um mecanismo único de taxa de financiamento é usado.
  • Se um swap for negociado acima do preço à vista, a taxa de financiamento é positiva e é paga pelos detentores de posições longas aos detentores de posições curtas.
  • Se um swap for negociado abaixo do preço à vista, a taxa de financiamento é negativa e é paga pelos detentores das posições vendidas aos detentores das posições compradas.
  • A OKEx oferece uma variedade de swaps perpétuos para negociação, incluindo BTC, ETH, LTC e muito mais.
  • Os usuários da OKEx também podem usar alavancagem de até 125x ao negociar swaps e podem olhar para as taxas de margem mínima correspondentes e taxas de margem de manutenção na página de níveis de posição.
  • As taxas de financiamento para swaps OKEx são aplicáveis ​​a cada oito horas e são trocadas entre traders que detêm posições longas e curtas.
  • Com a introdução do recurso de conta unificada na OKEx, a liquidação em tempo real está sendo implementada para todos os swaps, futuros e opções.
  • As taxas de negociação aplicáveis ​​à negociação de swaps podem ser analisadas aqui.
  • Não é um comerciante OKEx? Inscreva-se hoje para começar a negociar swaps perpétuos e outros derivativos líderes do setor.

    Siga a OKEx

    Mike Owergreen Administrator
    Sorry! The Author has not filled his profile.
    follow me
    Like this post? Please share to your friends:
    map