Grid trading strategi
Tommelfingerregelen til netthandelstrategien er at posisjonsstrategi er viktigere enn timing. I utgangspunktet er netthandelstrategien en teknikk der et visst antall salgs- eller kjøpsordrer plasseres med jevne mellomrom over eller under en angitt pris for å målrette gevinster i stedet for å stoppe tap. Når en posisjons markedspris oppfyller et forhåndsdefinert mål og en gevinst registreres ved avslutning, plasseres det samme antall kjøps- eller salgsordrer over eller under den angitte prisen igjen. Dette skaper et fiskenettlignende rutenett med ordrer for å få fortjeneste frem og tilbake i det svingende markedet.
Det er tydelig fra ovenstående at kjerne for netthandelstrategi er å oppnå lønnsomhet basert på begrepet “gjennomsnittlig reversering”. Netthandelsstrategi gjelder veldig bra for svingninger. En forskjell mellom hvert arbitragehandelspar er underlagt “regresjon” i naturen. For eksempel er prisen på en futureskontrakt til slutt gjenstand for regresjon til spotprisen, og prisene på evige og futures-kontrakter er også gjenstand for “regresjon”. Derfor betraktes netthandelstrategi og arbitragehandel som tvillinger i myntmarkedet.
Mellom-til-lav frekvens nettstrategi
Ta OKExs BTC-bytte og BTC kvartalsvis som eksempler, forskjellen beregnes som førstnevnte pris minus sistnevnte pris. Følgende diagram viser svingningene i forskjellen fra 27. juli 2019 til 27. august 2019. Det er åpenbart at forskjellen svinger mellom omtrent + 1% og -3%. Kurven treffer 0-aksen for et par ganger.
Fremgangsmåte for å benytte strategi for netthandel:
Ta det lange rutenettet som et eksempel:
Vi legger inn en lang ordre når markedsprisen beveger seg ett intervall lavere. Når markedsprisen faller, åpner vi 3 lange posisjoner ved kjøp 1, kjøp 2 og kjøp 3 i rekkefølge (dvs. kjøp 1, kjøp 2 og kjøp 3 vist ovenfor, som representerer åpningen av 30 lange evige kontrakter og 30 korte kvartalsvise kontrakter); og når markedsprisen går tilbake, dekker vi posisjoner i Cover 3, Cover 2 og Cover 1 i rekkefølge (dvs. Cover 1, Cover 2 og Cover 3 vist ovenfor, som representerer dekning av 30 lange evige kontrakter og 30 korte kvartalsvise kontrakter). Overskuddet beregnes som 3 * en pris på ett intervall. Dette er også tilfelle for det korte rutenettet.
Siden det grunnleggende antas at forskjellen er gjenstand for regresjon til 0, lager vi lange nett eller korte rutenett hvis forskjellen er henholdsvis under eller over 0. Basert på samme antagelse, trenger vi bare å lukke posisjoner etter at markedsprisen vender tilbake, i stedet for å stoppe tap ved åpning.
Risikoanalyse
Teoretisk er netthandelsstrategi en slags absolutt avkastningsstrategi som brukes av middels til lavfrekvente handelsinvestorer i arbitragehandel. På en lang til lang sikt skal beløpet du investerer være risikofritt. Men praktisk talt må du vurdere potensielle risikoer ved å gjøre investeringer.
Tvunget avviklingsrisiko i ensidig marked
Sikringsstrategi kan normalt brukes til arbitrage. Selv om sikringsprisene på like lange og korte posisjoner er utsatt for svingninger, er det sannsynlig at et ben svikter etter at du kanskje ikke har tilstrekkelig dekning mot ukontrollerbar risiko på grunn av høye svingninger. Derfor bør du velge et lavere gearing ratio og overføre marginer for å beskytte andre posisjoner når tapet er høyere enn forventet.
Transaksjonsgebyrer og finansieringsgebyr
Når du tjener fortjeneste under svingninger i arbitragehandel, er fortjenesten per transaksjon relativt lav. Du må sørge for at fortjeneste kan dekke transaksjonsgebyrer og finansieringsgebyrer ved å opprette større nett i bruk av mellom til lav frekvens nettstrategi.
Problem med handel med futureskontrakter
Det er sannsynlig at forskjellen ikke er gjenstand for regresjon ved avslutning av en kontrakt. Du bør bare dekke stillinger når du nærmer deg å stenge en kontrakt. Initiativ bør tas for å dekke alle stillinger før stenging.
Konklusjon
Oppsummert innebærer netthandelstrategi svært liten risiko. Du kan låse inn fortjeneste uten å observere prissvingninger etter å ha fått en bedre forståelse av strategien. I mellomtiden er transaksjonsgebyrene generelt lavere i handel med mellom til lav frekvensnett enn i høyfrekvent netthandel. Manuell betjening er mulig, selv om du ikke er kjent med programmering.
