Futures Friday é uma revisão semanal dos futuros de Bitcoin trimestrais na OKEx
Na semana passada, o Bitcoin (BTC) chegou a US $ 12.426 – de acordo com o OKEx Quarterly Future (BTCUSD0925) – nas primeiras horas da manhã de segunda-feira. No entanto, a principal moeda digital não conseguiu manter esse nível e caiu para uma baixa semanal de $ 11.327 na noite de terça-feira, antes de começar a se recuperar. Quinta e sexta-feira também viram o preço flutuar devido aos desenvolvimentos em torno do protocolo DeFi Yam Finance, mas depois se recuperou novamente para seu nível atual perto de US $ 12.000.
Apesar da volatilidade nesta semana, o padrão geral para o preço do BTC reflete otimismo. No curto a médio prazo, porém, espera-se que a consolidação continue. Os comerciantes provavelmente estarão de olho na área de pressão histórica de $ 12.500, enquanto o preço trimestral futuro tem cerca de $ 280 (cerca de 2,4%) de prêmio sobre o preço à vista.
Olhando para os dados de negociação da OKEx, os índices estão atualmente em um estado mais equilibrado e não mostram nenhum sinal direcional importante. A razão para isso também pode ser que o mercado está atualmente focado em desenvolvimentos no espaço DeFi.
OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) 4h – 14/08. Fonte: OKEx, TradingView
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Razão BTC longa / curta
Como o preço do Bitcoin caiu rapidamente entre a noite de terça e a manhã de quarta-feira, a relação comprado / vendido estava subindo rapidamente para 1,37, indicando que os participantes do mercado estavam abrindo muitas posições compradas, resultando no preço fazendo um padrão de reversão de fundo duplo. Antes disso, a proporção estava oscilando em torno de 1,10 e, em seguida, retornou rapidamente ao nível atual de 1,13 depois que o preço saltou do suporte de $ 11.400.
Esta relação entre o preço inverso e a relação comprado / vendido pode ser vista nas últimas duas semanas, indicando que os comerciantes de varejo estão caçando entradas baratas em vez de perseguir os picos de preço.
Horário de coleta de dados: 8/7 4h UTC a 8/14 4h UTC
O rácio long / short compara o número total de utilizadores que abrem posições compradas em relação aos que abrem posições vendidas. O índice é compilado de todos os swaps futuros e perpétuos, e o lado comprado / vendido de um usuário é determinado por sua posição líquida no BTC.
No mercado de derivados, sempre que uma posição longa é aberta, é compensada por uma posição curta. O número total de posições longas deve ser igual ao número total de posições curtas. Quando a proporção é baixa, indica que mais pessoas estão segurando shorts.
Base BTC
Como o preço do Bitcoin não atingiu os máximos da semana passada, o BTC Basis do OKEx Quarterly Future’s ficou abaixo dos $ 315 da última sexta-feira. Os níveis de prêmio atuais, no entanto, estão em linha com os intervalos normais esperados em um mercado em alta.
Horário de coleta de dados: 8/7 4h UTC a 8/14 4h UTC
Este indicador mostra o preço trimestral dos futuros, o preço do índice à vista e também a diferença de base. A base de um determinado tempo é igual ao preço trimestral dos futuros menos o preço do índice à vista.
O preço dos futuros reflete as expectativas dos traders em relação ao preço do Bitcoin. Quando a base é positiva, indica que o mercado está otimista. Quando a base é negativa, indica que o mercado está baixista.
A base de futuros trimestrais pode indicar melhor a tendência do mercado de longo prazo. Quando a base é alta (positiva ou negativa), significa que há mais espaço para arbitragem.
Juros em aberto e volume de negociação
Os contratos em aberto aumentaram rapidamente para uma alta semanal de US $ 1,28 bilhão durante a liquidação no meio da semana, o que significa que os touros abriram grandes posições compradas durante a queda e reduziram suas posições conforme os preços se recuperaram – OI agora caiu para US $ 1,16 bilhão.
No geral, o OI não mudou muito desde a semana passada. O mercado segue em uma formação mais equilibrada por enquanto e os compradores parecem confiantes em pisar nos preços mais baixos.
Horário de coleta de dados: 8/7 4:00 am UTC a 8/14 4:00 am UTC
Os contratos em aberto são o número total de futuros / swaps pendentes que não foram fechados em um determinado dia.
O volume de negociação é o volume total de negociação de futuros e swaps perpétuos durante um período específico de tempo.
Se houver 2.000 contratos longos e 2.000 contratos curtos abertos, a quantidade de contratos em aberto será de 2.000. Se o volume de negócios aumentar e os contratos em aberto diminuir em um curto período de tempo, isso pode indicar que muitas posições foram fechadas ou foram forçadas a liquidar. Se tanto o volume de negociação quanto a quantidade de contratos em aberto aumentam, isso indica que muitas posições foram abertas.
Índice de empréstimo de margem BTC
Curiosamente, o rácio de empréstimo de margem seguiu o declínio dos preços a meio da semana, que é o oposto do movimento do rácio long / short. Isso também pode refletir um apetite pelo risco no mercado de empréstimos com margem à vista. O valor atual do índice é semelhante ao da última sexta-feira, correndo perto de 14. Esse valor ainda está dentro da faixa normal se considerarmos o mercado atual como um mercado altista.
Horário de coleta de dados: 8/7 4:00 am UTC a 8/14 4:00 am UTC
O rácio de empréstimo de margem são dados de negociação do mercado à vista, mostrando o rácio entre os utilizadores que pedem USDT e BTC que pedem empréstimo no valor de USDT durante um determinado período de tempo.
Este índice também ajuda os traders a observar o sentimento do mercado. Geralmente, os comerciantes que tomam emprestado o USDT pretendem comprar BTC, e aqueles que tomam o BTC pretendem vendê-lo a descoberto.
Quando o índice de empréstimo de margem é alto, isso indica que o mercado está otimista. Quando está baixo, indica que o mercado está em baixa. Valores extremos desta relação têm historicamente indicado reversões de tendência.
Trader insight
Robbie, analista de investimentos da OKEx
Em termos de análise de sentimento, os contratos em aberto permanecem em um nível alto de mais de US $ 1,1 bilhão. Precisamos prestar atenção à direção do mercado na próxima mudança de OI, juntamente com a mudança de proporção de longo / curto para identificar se ainda há muitas pessoas oferecendo para abrir longos.
Ele também pode ser monitorado para ver se o dinheiro atualmente injetado em projetos financeiros descentralizados está voltando para o Bitcoin e, se houver tal tendência, é provável que ajude o Bitcoin a quebrar para cima.
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