O privire asupra a ceea ce a făcut ca Bitcoin să scadă 7.000 de dolari luni, 4 ianuarie, și lecțiile care trebuie învățate din corecția prețurilor
Bitcoin a văzut prima sa corecție a anului luni, 4 ianuarie, când prețul său a scăzut de la maximul de duminică de 34.793 USD, conform prețului indicelui OKEx BTC, până la cel mai scăzut punct de 27.793 USD în jurul orei 10:00 dimineața UTC – o scădere de 20% . Întâmplător, scufundarea a umplut cel mai mare decalaj futures BTC al Grupului CME în 12 ore de la deschidere.
Potrivit datelor TradingView, futures-urile CME Bitcoin s-au închis vinerea trecută la 29.220 USD și s-au deschis duminică seara UTC la 33.405 USD, ceea ce a creat un decalaj de 4.185 USD. Aceste lacune de tranzacționare se formează deoarece Grupul CME, fiind o instituție financiară tradițională, funcționează numai de luni până vineri și nu poate reflecta vârfurile sau scufundările Bitcoin în weekend.
În timp ce lacunele în viitorul CME Bitcoin care sunt umplute cu scăderi de preț este o observație interesantă, primul retragere majoră a anului Bitcoin a fost, în centrul său, alimentat de piața cu amănuntul "teama de a pierde" iar lungii lor pârghii.
Decalajul futures CME Bitcoin a fost completat în cursul scăderii de luni, dar încă mai există unele lacune din noiembrie. Sursa: TradingView
Cu Bitcoin stabilind continuu noi recorduri de la jumătatea lunii decembrie, piața se afla într-o stare frenetică, iar scăderea de luni a lovit-o puternic. Dobânzile deschise agregate pentru contractele futures Bitcoin au atins duminică un maxim istoric de 10,7 miliarde de dolari, dar corecția uriașă de luni a lichidat un eșalon de 2 miliarde de dolari pe bursă. Ultima dată când am văzut o astfel de lichidare atât de mare a fost o retragere de o zi de 3.200 USD pe 25 noiembrie 2020, când Bitcoin rulează sub 20.000 USD.
Lunga strângere de luni a afectat foarte mult participanții de pe piață care și-au adăugat pozițiile lungi în weekend. Cu toate acestea, retrageri atât de rapide și puternice pe piețele de vânzare nu sunt de fapt atât de neobișnuite.
Pozițiile în valoare de aproape 2 miliarde de dolari pe bursă au fost lichidate începând cu ora 20:00 la 4 ianuarie. Sursa: bybt
Privind înapoi la graficul futures trimestrial OKEx pe piața taurină din 2017, au existat multe retrageri de 25% sau mai mult, incluzând fluctuații într-o singură zi de 36% și corecții de peste 50% în două săptămâni. Cu toate acestea, acestea nu au reușit să oprească tendința ascendentă pe termen lung a Bitcoin.
Piețele bull nu continuă fără probleme, deoarece aproape toate fazele rapide ascendente sunt urmate de corecții ale prețurilor. Acestea fiind spuse, în comparație cu magnitudinea retragerilor din 2017, actuala piață taurină este mult mai slabă. În scenariul actual, pârghia excesivă și sentimentul FOMO sunt principalii vinovați, așa cum vom discuta mai jos.
Retragerile pe piața taur din 2017 au fost mai semnificative. Sursa: Tradingview
Datele OKEx din ultimele șapte zile relevă o creștere extremă a pârghiei. Raportul BTC lung / scurt a crescut rapid de la 0,92 la 1,55 între duminică și luni dimineața, în timp ce raportul de împrumut al marjei BTC pe piața de pârghie la vedere a crescut de la 14 la 25 în aceeași perioadă de timp.
Între timp, ratele de finanțare ale swap-urilor perpetue ale BTC au atins, de asemenea, un șocant de 0,25% sau mai mult la fiecare opt ore. Întrucât investitorii cu amănuntul au adăugat la pozițiile lor lungi și au plătit taxe atât de mari, scufundarea ulterioară era de așteptat când prețul a început să scadă și a existat o grabă de ieșire – adică o presiune lungă.
Datele OKEx arată că comercianții cu amănuntul au continuat să își crească pozițiile lungi prin adăugarea de pârghie. Sursa: OKEx
Indicatorii tehnici semnalau, de asemenea, o retragere după mitingul de duminică. Pe graficul de o oră OKEx BTC / USDT de mai jos, putem observa clar o divergență descendentă asupra indicatorului RSI după apăsarea de duminică dimineață. Prețul a înregistrat un nou maxim de 34.786 dolari pe OKEx, dar indicatorul RSI nu a putut merge mai departe. Mai mult, se poate observa și o contracție a volumului, indicând faptul că cumpărarea cu amănuntul a fost epuizată.
Divergența descendentă asupra indicatorului RSI pe graficul orar, însoțită de o scădere a volumului. Sursa: TradingView
Între timp, sentimentul FOMO în rândul investitorilor cu amănuntul care a dus la jocuri cu pârghie ridicată poate fi văzut în graficul de vârstă al tranzacțiilor necheltuite de mai jos.
Indicatorul UTXO Age arată bani noi care au intrat pe piață în ultima săptămână. Sursă: IntoTheBlock
Indicatorul UTXO Age măsoară volumul tranzacțiilor create și le clasifică în funcție de perioade de timp. O creștere a UTXO-urilor pe termen scurt denotă un număr mare de tranzacții noi care au loc. În special, UTXO-urile de la o zi la o săptămână au crescut recent cu 22,63%, indicând mai mulți bani noi care intră pe piață față de intervalele de timp anterioare.
În rezumat, comercianții cu amănuntul care s-au grăbit să folosească un efect de levier ridicat pentru mult timp au pierdut cel mai mult în această retragere. Acțiunea de prețuri de luni servește ca un memento pentru tot ceea ce corecțiile din timpul piețelor bull au tendința de a fi mai feroce, forțând deconsiderarea. De aici înainte, ne-am putea aștepta probabil ca Bitcoin să intre într-o fază de consolidare pe termen scurt, deoarece comercianții cu amănuntul au nevoie de timp pentru a-și reveni din pierderi, dar marea întrebare este, este de data aceasta cu adevărat diferită??
Nu sunteți un comerciant OKEx? Aflați cum să începeți tranzacționarea!
OKEx Insights prezintă analize de piață, caracteristici aprofundate, cercetări originale & știri organizate de profesioniști în domeniul cripto.
