O DeFi Digest da OKEx Insights é um exame semanal do setor financeiro descentralizado.
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Instantâneo do mercado DeFi
O mercado financeiro descentralizado manteve seu ímpeto de alta esta semana, com o valor total bloqueado em produtos DeFi subindo de US $ 12,01 bilhões para US $ 13,65 bilhões.
A Uniswap manteve a sua posição de líder de mercado com uma quota de mercado de 22% do valor total em USD bloqueada. A bolsa descentralizada também tinha o maior pool de liquidez e manteve seu domínio do volume de negócios em 48%. Notavelmente, o volume de negociação médio semanal em DEXs subiu 5% esta semana.
Na esfera de empréstimos descentralizados, Compound continuou liderando com uma participação de mercado de 56%.
Impulsionado pelo crescimento do crédito, o mercado DeFi cresceu 13,6% no valor total bloqueado. Origens: DeFi Pulse e DeBank
O mercado de empréstimos DeFi recuperou algum entusiasmo esta semana, após um resfriamento de curto prazo em meados de setembro. Conforme indicado pelo provedor de dados DeFi Pulse, o valor total bloqueado em protocolos de empréstimo descentralizados apenas alcançado um recorde histórico de US $ 5,1 bilhões.
O valor total bloqueado nos mercados de DeFi e de empréstimos atingiu um recorde histórico de $ 13,65 bilhões e $ 5,1 bilhões, respectivamente. Fonte: DeFi Pulse, OKEx Insights
O fabricante de protocolo de empréstimo descentralizado também alcançou um marco importante nesta semana. Seu stablecoin, Dai, ultrapassou a marca de $ 1 bilhão de capitalização de mercado na quarta-feira, conforme Dados de CoinGecko.
Protocolos de empréstimo DeFi enfrentam competição centralizada
Enquanto o mercado de empréstimos descentralizado recuperou seu ímpeto positivo, os protocolos de empréstimos DeFi enfrentaram uma competição intensificada de trocas de criptografia e emissores de moeda estável.
Circle, o emissor do stablecoin USDC, planeja introduzir uma construção de conta empresarial de alto rendimento. Os termos e taxas variam de um rendimento percentual anual de 8,5% para termos abertos a uma conta APY de 10,75% de 12 meses. Além disso, os pagamentos de juros em USDC são pagos semanalmente e acumulados diariamente.
Comparando os retornos DeFi e CeFi
Com o aumento das ofertas de criptografia de plataformas de empréstimo centralizadas e descentralizadas, os usuários podem, hoje em dia, facilmente emprestar ou tomar emprestado criptomoedas. Stablecoins, que visam preservar o valor ao longo do tempo, são populares entre os credores e tomadores de criptografia. Com mais empresas de criptografia de alto perfil entrando no mercado de empréstimos, os usuários agora podem comparar os retornos oferecidos por plataformas financeiras centralizadas e descentralizadas.
DAI, USDT e USDC são os três stablecoins mais oferecidos pelas plataformas financeiras centralizadas e descentralizadas. Em geral, as plataformas DeFi oferecem retornos de empréstimos mais elevados do que as plataformas CeFi. A Fulcrum, plataforma de crédito DeFi construída no protocolo bZx, apresentou a maior rentabilidade para DAI e USDC – 17,11% e 12,05%, respetivamente. Composto v2 oferece atualmente o maior retorno para o USDT, de 12,9%.
Retornos atuais para empréstimos DAI, USDC e USDT entre as principais plataformas de empréstimos CeFi e DeFi, em 12 de novembro. Fonte: Taxa DeFi
Em termos de empréstimo de moeda estável, a Fulcrum tem o maior retorno médio mensal para empréstimos DAI, USDC e USDT.
O empréstimo de Stablecoin costumava ser uma área amplamente inexplorada para as plataformas CeFi. No entanto, essas plataformas começaram a competir com as plataformas DeFi após os recentes anúncios de suporte para USDT da BlockFi e Bitfinex.
Os atuais retornos de empréstimos DAI, USDC e USDT entre as principais plataformas de empréstimos CeFi e DeFi. Fonte: Taxa DeFi
As plataformas de empréstimo da CeFi oferecem proteção extra ao investidor
As plataformas CeFi estão começando a diversificar suas ofertas de criptografia para credores e tomadores de empréstimos e têm duas vantagens principais em relação às plataformas de empréstimos DeFi.
Em primeiro lugar, as plataformas de empréstimo de criptografia centralizadas têm custódia. A garantia dos usuários é mantida pela plataforma de empréstimo ou um custodiante terceirizado. No caso da BlockFi, seu guardião, Gemini, obteve uma licença de confiança do Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York – um requisito para estar em conformidade com as necessidades específicas de reserva de capital e padrões de conformidade bancária de acordo com o §100 da Lei Bancária de Nova York.
Além disso, as plataformas de empréstimo de criptografia centralizadas têm requisitos de conformidade mais rígidos do que as plataformas descentralizadas. Embora as plataformas de empréstimos DeFi não sejam regulamentadas, algumas plataformas de empréstimos centralizadas exigem que os usuários cumpram os regulamentos de combate à lavagem de dinheiro, como cheques Know Your Customer, divulgando informações pessoais. Por exemplo, BlockFi requer os usuários devem fornecer seu número de seguro social e informações bancárias durante o pedido de empréstimo.
As plataformas de empréstimo da CeFi são confiáveis??
Apesar da proteção adicional ao investidor, a falta de credibilidade entre algumas plataformas de empréstimos centralizadas resultou na mudança dos usuários para plataformas de empréstimos DeFi.
Por exemplo, Cred (US) LLC, um credor licenciado sob a Lei de Credores Financeiros da Califórnia, recentemente arquivado para proteção contra falência do Capítulo 11 em Delaware. O credor suspendeu temporariamente as entradas e saídas de fundos devido ao manuseio incorreto de fundos. Além disso, a carteira e a plataforma de negociação Uphold encerrou sua parceria e está planejando ação legal contra o Cred por quebra de contratos e fraude.
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