Futures Friday er en ukentlig gjennomgang av kvartalsvise Bitcoin futures på OKEx.
Selv om Bitcoin ga tilbake nesten alt "Elon-rally" gevinster i løpet av den siste helgen og testet støtten på 32 000 USDT, første mandag i februar, så markedslederen inn i en oppadgående trend. Bitcoins pris har siden steget fra 33.000 USDT til nesten 39.000 USDT på fire dager, i henhold til OKEx BTC-spotprisen. Selv om prisen fremdeles er under $ 40.000, har Bitcoins oppadgående tendens til at prisene på altcoins, spesielt DeFi-sektoren, svever.
I forrige ukes Futures Friday observerte vi at premien for BTC kvartalsvis futures trakk seg sammen med 3%, og at markedets bullish stemning ble svekket. Denne ukens OKEx-futuresdata viser at premien er tilbake på rundt 5%, sammen med åpen rente som stiger over 2 milliarder dollar, noe som indikerer en rask gjenoppretting av markedstilliten. Kombinert med et langt / kort forhold som svinger rundt 1,2 og finansieringsgraden for evigvarende bytter som ennå ikke er overopphetet, har vi grunn til å være optimistiske for at Bitcoin vil fortsette denne ukens sterke trend over helgen.
I skrivende stund handles den kvartalsvise kontrakten BTCUSD0326 – som utløper i slutten av mars – til 39.500 USDT-nivåer med en premie på $ 1800, eller 4,9%, over indeksprisen.
OKEx BTC kvartalsvis futures (BTCUSD0326), fra og med 8:00 UTC den 5. februar. Kilde: OKEx, TradingView
Contents
OKEx-handelsdataavlesninger
Besøk OKEx handelsdataside for å utforske flere indikatorer.
BTC langt / kort forhold
Det lange / korte forholdet hadde små opp- og nedturer i løpet av uken, og svevde i området fra 1.07 til 1.53, og til tross for at prisene fortsatte å bevege seg høyere, kom ikke forholdet tilbake til forrige fredags høyeste på 1,80.
Det antyder også at tilbaketrekningen i forrige helg dempet detaljinvestorers motivasjon til å gå lenge, og at de ikke er høyt utnyttet for å jage ukens rally. Det lange / korte forholdet som for tiden løper nær 1,20 er på et nylig lavt nivå, noe som kan favorisere ytterligere gevinster i Bitcoin-priser.
Datainnsamlingstid: 1/29 8:00 UTC til 2/5 8:00 UTC
Det lange / korte forholdet sammenligner det totale antallet brukere som åpner lange posisjoner mot de som åpner korte posisjoner. Forholdet er samlet fra alle futures og evigvarende bytter, og den lange / korte siden til en bruker bestemmes av nettoposisjonen i BTC.
I derivatmarkedet balanseres den når en lang posisjon åpnes av en kort posisjon. Det totale antallet lange stillinger må være lik det totale antallet korte stillinger. Når forholdet er lavt, indikerer det at flere holder shorts.
BTC-basis
Den kvartalsvise futurespremien nådde et nylig lavt nivå på 1,84%, eller $ 600, den siste dagen i januar, og begynte deretter å hoppe sammen med prisen. Premien er for tiden tilbake til 4,8%, eller $ 1 800, noe som indikerer at markedet gjenvinner tilliten veldig raskt.
Videre fortsatte finansieringsgraden for evige bytter, som følger samme trend som den kvartalsvise futurespremien, å bevege seg høyere i løpet av uken. Det nådde en topp på 0,19% torsdag morgen før prisen falt tilbake for en kortsiktig korreksjon. Den nåværende finansieringsgraden har gått rundt 0,06%, som er innenfor det normale området og gir rom for Bitcoin å fortsette sin oppadgående bevegelse.
Datainnsamlingstid: 1/29 8:00 UTC til 2/5 8:00 UTC
Denne indikatoren viser kvartalsvis futurespris, spotindekspris og også basisforskjellen. Grunnlaget for en bestemt tid tilsvarer den kvartalsvise futuresprisen minus spotindeksprisen.
Prisen på futures gjenspeiler næringsdrivendes forventninger til prisen på Bitcoin. Når grunnlaget er positivt, indikerer det at markedet er bullish. Når grunnlaget er negativt, indikerer det at markedet er bearish.
Grunnlaget for kvartalsvis futures kan bedre indikere den langsiktige markedstrenden. Når grunnlaget er høyt (enten positivt eller negativt), betyr det at det er mer plass til arbitrage.
Åpent rente og handelsvolum
Åpningsinteressen viste en V-formet reversering de siste sju dagene. Først rykket OI ned med prisnedgang, og hoppet deretter raskt på tirsdag morgen for å gjenvinne nivået på 2,1 milliarder dollar. Denne figuren indikerer også at markedet igjen er i en aktiv handelsfase, og at prisene kan se ytterligere volatilitet.
Interessant, OI, long / short ratio og finansieringsrater hoppet rundt 8:00 UTC den 2. februar, noe som falt sammen med at prisen brøt ut av et dobbeltbunnmønster på 34.500 USDT på stedet, eller 35.600 på kvartalsvis futures. . Dette prisnivået vil være en viktig støtte i fremtiden.
Datainnsamlingstid: 1/29 8:00 UTC til 2/5 8:00 UTC
Åpen interesse er det totale antallet utestående futures / swaps som ikke er stengt på en gitt dag.
Handelsvolum er det totale handelsvolumet for futures og evigvarende bytter over en bestemt periode.
Hvis det er 2000 lange kontrakter og 2000 korte kontrakter åpnet, vil den åpne interessen være 2000. Hvis handelsvolumet øker og den åpne renten synker på kort tid, kan det indikere at mange posisjoner er stengt, eller ble tvunget til å avvikle. Hvis både handelsvolum og åpen rente øker, indikerer det at mange posisjoner har åpnet seg.
BTC-margin utlånsgrad
Bevegelsen av utlånsgraden for BTC-margin er nøyaktig det motsatte av indikatorene ovenfor, som fortsatte å bevege seg høyere fra 15 til 22 i prisfallfasen og begynte å falle kraftig under returen denne uken. Det indikerer at spot leverage-handelsmenn har kjøpt på dip og stengt sine posisjoner på rallyet. I løpet av det siste døgnet var forholdet flatt og svevde rundt 15.
Datainnsamlingstid: 1/29 8:00 UTC til 2/5 8:00 UTC
Marginalutlånsgraden er spotmarkedsdata som viser forholdet mellom brukere som låner USDT kontra låning av BTC i USDT-verdi over en gitt tidsperiode.
Dette forholdet hjelper også handelsmenn til å se på markedssentimentet. Generelt sett handler handelsmenn som låner USDT å kjøpe BTC, og de som låner BTC har som mål å forkorte det.
Når marginutlånsgraden er høy, indikerer det at markedet er bullish. Når det er lavt, indikerer det at markedet er bearish. Ekstreme verdier av dette forholdet har historisk indikert tilbakeslag.
Handlerinnsikt
Robbie, OKEx investeringsanalytiker
Markedsstemningen kommer seg raskt på grunn av ukens 6000 USDT-rally. Et bullish mønster vil danne seg hvis den daglige avslutningen kan være over fjor fredagens høyeste. Hvis det skjer, vil Bitcoin sannsynligvis utfordre 40.000 USDT-merket og hele tiden nær 42.000 USDT.
Støttenivået ligger for tiden på 34.500 USDT og 32.000 USDT. Imidlertid ser alle indikatorer sunne ut, og det er ingen tilsynelatende tegn på at en stor tilbaketrekning kommer på kort sikt.
OKEx Insights presenterer markedsanalyser, inngående funksjoner og kuraterte nyheter fra kryptoprofesjonelle.
