Futures Friday é uma revisão semanal dos futuros de Bitcoin trimestrais na OKEx.
O Bitcoin experimentou um declínio persistente nos últimos dias e caiu para US $ 28.792 por volta da 1h00 UTC de hoje, desfazendo a maioria de seus ganhos desde o ano novo. De acordo com o preço do Índice OKEx BTC, a moeda digital líder perdeu cerca de 45% de seu valor desde que atingiu um novo recorde de $ 41.998 em 7 de janeiro.
Na sexta-feira de futuros da semana passada, observamos cautela entre os participantes do mercado, e os dados de futuros da OKEx desta semana mostram que os touros começaram a fechar suas posições compradas na terça-feira, depois que o Bitcoin não conseguiu ultrapassar os $ 38.000. A grande liquidação do mercado causou as quedas subsequentes até a manhã de sexta-feira.
Da mesma forma, o prêmio para os futuros trimestrais do BTC contraiu da alta de terça-feira de 6% para os atuais 3%, mostrando que o sentimento de alta do mercado está enfraquecendo. A quantidade de contratos em aberto do BTC sobre a OKEx também está abaixo de US $ 2 bilhões, uma nova mínima em duas semanas, afirmando que o sentimento superaquecido do mercado está começando a esfriar.
No momento em que este artigo foi escrito, o contrato trimestral BTCUSD0326 – expirando no final de março – está sendo negociado em níveis de $ 31.000 com um prêmio de $ 1.000, ou 3,2%, sobre o preço do índice.
Futuros trimestrais OKEx BTC (BTCUSD0326), a partir das 6h UTC de 22 de janeiro. Fonte: OKEx, TradingView
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Leituras de dados comerciais OKEx
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Razão BTC longa / curta
O Bitcoin se recuperou em $ 34.000 e subiu para $ 38.000 entre domingo e terça-feira, elevando a relação comprado / vendido de 1,40 para 1,80. Enquanto o preço imprimiu uma alta mais baixa e começou a cair rapidamente, a relação long / short não seguiu, indicando que alguns comerciantes de varejo provavelmente ficarão presos.
Depois de terça-feira, no entanto, a relação comprado / vendido caiu junto com o preço, e o sentimento do mercado forçou os touros a fechar suas posições compradas ou fazer hedge.
A margem média usada pelos touros ainda é alta, e o indicador de margem média usada do BTC Top Trader foi empurrado para uma alta de 40% durante a correção de preço de ontem.
Horário de coleta de dados: 1/15 6:00 am UTC a 1/22 6:00 am UTC
O rácio long / short compara o número total de utilizadores que abrem posições longas em relação aos que abrem posições curtas. O índice é compilado de todos os swaps futuros e perpétuos, e o lado comprado / vendido de um usuário é determinado por sua posição líquida no BTC.
No mercado de derivados, sempre que uma posição longa é aberta, é compensada por uma posição curta. O número total de posições longas deve ser igual ao número total de posições curtas. Quando a proporção é baixa, indica que mais pessoas estão segurando shorts.
Base BTC
Os prêmios de futuros trimestrais foram voláteis esta semana. Durante a recuperação inicial, o prêmio subiu de 5,3% para 6,3%, mas a última correção o baixou para 3%. O prêmio atual em torno de 3,2% reflete o já mencionado enfraquecimento do sentimento de alta em relação à semana passada.
Além disso, as taxas de financiamento tornaram-se, mais uma vez, um indicador importante de recuperação do mercado. Na terça-feira, as taxas de financiamento aumentaram para cerca de 0,2%, mas o preço não poderia ficar acima de US $ 38.000. Isso fez com que as posições longas fossem fechadas e o preço caiu em resposta.
Horário de coleta de dados: 1/15 6:00 am UTC a 1/22 6:00 am UTC
Este indicador mostra o preço trimestral dos futuros, o preço do índice à vista e também a diferença de base. A base de um determinado tempo é igual ao preço trimestral dos futuros menos o preço do índice à vista.
O preço dos futuros reflete as expectativas dos traders em relação ao preço do Bitcoin. Quando a base é positiva, indica que o mercado está otimista. Quando a base é negativa, indica que o mercado está baixista.
A base de futuros trimestrais pode indicar melhor a tendência do mercado de longo prazo. Quando a base é alta (positiva ou negativa), significa que há mais espaço para arbitragem.
Juros em aberto e volume de negociação
Junto com os prêmios trimestrais, os contratos em aberto caíram acentuadamente depois de terça-feira. O OI recuou de uma alta de US $ 2,41 bilhões para US $ 1,93 bilhão em três dias, confirmando ainda mais o fato de os touros seguirem fechando suas posições por falta de confiança.
O OI atual, de menos de US $ 2 bilhões, está de volta onde estava há duas semanas. Esta rodada parece ter terminado com uma derrota para os touros, e é provável que vejamos a consolidação de preços aqui conforme a OI inicia a recuperação.
Horário de coleta de dados: 1/15 6:00 am UTC a 1/22 6:00 am UTC
Juros em aberto é o número total de futuros / swaps pendentes que não foram fechados em um determinado dia.
O volume de negociação é o volume total de negociação de futuros e swaps perpétuos durante um período específico de tempo.
Se houver 2.000 contratos longos e 2.000 contratos curtos abertos, a quantidade de contratos em aberto será de 2.000. Se o volume de negócios aumentar e os contratos em aberto diminuir em um curto período de tempo, isso pode indicar que muitas posições foram fechadas ou foram forçadas a liquidar. Se tanto o volume de negociação quanto a quantidade de contratos em aberto aumentam, isso indica que muitas posições foram abertas.
Índice de empréstimo de margem BTC
O índice de empréstimo de margem BTC variou de 21 a 28 durante a semana. No entanto, o índice voltou para uma baixa no meio da semana após a queda de preço, também indicando que os comerciantes à vista reduziram sua alavancagem. A confiança do mercado claramente foi prejudicada pelo último retrocesso.
Horário de coleta de dados: 1/15 6:00 am UTC a 1/22 6:00 am UTC
O rácio de empréstimo de margem são dados de negociação do mercado à vista, mostrando o rácio entre os utilizadores que pedem USDT e BTC que pedem empréstimo no valor USDT durante um determinado período de tempo.
Este índice também ajuda os traders a observar o sentimento do mercado. Geralmente, os comerciantes que tomam emprestado o USDT pretendem comprar BTC, e aqueles que tomam o BTC pretendem vendê-lo.
Quando o índice de empréstimo de margem é alto, isso indica que o mercado está otimista. Quando está baixo, indica que o mercado está em baixa. Valores extremos desta relação têm historicamente indicado reversões de tendência.
Trader insights
Robbie, analista de investimentos da OKEx
O sentimento do mercado deu uma guinada acentuada para pior após terça-feira. Percebemos que as posições compradas estavam sendo fechadas por falta de confiança nas perspectivas de curto prazo.
Ganhos excessivos nos últimos meses também encorajaram a realização de lucros, e agora que o preço caiu para menos de US $ 35.000, os touros do Bitcoin precisarão lutar muito por uma forte recuperação.
Dahuzi, Crypto Trader no TradingView
O bitcoin ainda pode estar em risco de imprimir um padrão de fundo duplo. $ 28.000 a $ 29.000 de acordo com o preço de índice ou $ 29.000 a $ 30.000 no gráfico futuro trimestral podem formar os fundos nesta rodada de retração. Perspectivas de médio prazo ainda permanecem otimistas.
Futuros trimestrais OKEx BTC (BTCUSD0326), 4h. Fonte: TradingView
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