O DeFi Digest da OKEx Insights é um exame semanal do mundo financeiro descentralizado.
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Instantâneo do DeFi Market
O mercado financeiro descentralizado recuperou seu ímpeto positivo esta semana, com o valor total bloqueado subindo de US $ 6,8 bilhões para US $ 8,8 bilhões. Aave assumiu o primeiro lugar com o maior valor em dólares bloqueado e alcançou um domínio de mercado de 15,3%.
Em termos de empréstimos descentralizados, o volume total de empréstimos atingiu US $ 1,67 bilhão – aumento de 15% na semana.
As bolsas descentralizadas viram um declínio de 28% no volume de negociação médio semanal, que foi dominado pelo Uniswap.
Na esfera da agricultura produtiva, a Swerve foi o maior pool de liquidez, com US $ 9,01 bilhões bloqueados.
As principais métricas do DeFi no mundo se recuperaram principalmente nesta semana. Origens: DeFi Pulse e DeBank
Notícias DeFi da semana
Houve dois marcos importantes alcançados na comunidade DeFi esta semana:
- Finanças YAM Relançado seu protocolo.
- Uniswap lançou seu token de governança, UNI.
Nesta edição do DeFi Digest da OKEx Insights, vamos nos aprofundar no relançamento do YAM Finance.
Economizando finanças YAM
Descrito como um "experimento monetário minimamente viável," Finanças YAM é uma moeda estável descentralizada que busca inovações na estabilidade de preços e governança.
Sua característica mais notável é a configuração do oferta elástica de seu token, YAM. Isso significa que o fornecimento de YAM pode expandir e contrair em resposta às condições do mercado. Para atingir a estabilidade de preços, 10% de cada expansão de fornecimento YAM é usado para comprar yCurve, uma moeda estável denominada em USD, e é armazenado no tesouro YAM. O valor de cada YAM visa $ 1.
Para governança, YAM Finance adota governança on-chain, na qual a comunidade pode determinar a funcionalidade do protocolo YAM e gerenciar a tesouraria YAM.
YAM Finance foi inicialmente lançado em 11 de agosto e sua capitalização de mercado disparou de zero a $ 57 milhões em dois dias. No entanto, o cofundador do YAM, Brock Elmore, descobriu um bug crítico no protocolo em 13 de agosto, levando a uma venda massiva de tokens YAM e uma queda de 90% em seu valor.
O preço dos tokens YAM despencou quando um bug crítico foi descoberto. Fonte: CoinGecko
De acordo com um anúncio oficial, o bug foi encontrado no contrato de rebase do YAM e enviou uma grande quantidade de YAM excedente para a reserva do protocolo. O bug também tornou o quorum impossível na governança do YAM, o que significa que nenhuma ação de governança poderia ser tomada e os fundos do tesouro do YAM foram bloqueados.
Em uma tentativa de salvar as finanças do YAM, a equipe propôs um processo de duas fases para relançar o protocolo:
- A primeira fase era migrar de YAMv1 para YAMv2.
- A fase dois era realizar uma auditoria completa no sistema YAM e reimplantar como YAM V3.
A proposta foi aceita pela comunidade de finanças YAM e o protocolo foi bem sucedido migrou de v1 a v2 em 22 de agosto, permitindo a governança fora da cadeia para a comunidade. Na segunda versão, foi lançado um fórum de governança para os membros da comunidade apresentarem propostas. Além disso, os detentores de tokens podem votar em propostas usando suas assinaturas. Além disso, um novo token YAMv2 ERC-20 foi criado, o que permite que os detentores de tokens convertam seus tokens v2 para o protocolo YAM V3.
Após o lançamento do YAM Finance v2, a equipe cooperou com a Peckshield Inc. para conduzir uma auditoria completa do protocolo. A auditoria completa foi com sucesso completado em 10 de setembro, e nenhum bug crítico foi encontrado no protocolo. Os 15 bugs encontrados durante a auditoria foram todos corrigidos pela equipe. Como resultado, o protocolo é reimplantado e a terceira versão lançada em 18 de setembro, conforme programado.
Mineração de liquidez YAMv3 pode impulsionar ainda mais o Uniswap
Como afirmado em um anúncio, o pool de provedores de liquidez YAM / yUSD Uniswap é o único pool de recompensas incentivado do YAM Finance V3. Os usuários podem fornecer sua criptografia para o pool e ganhar tokens YAM como recompensa. yUSD será o ativo de reserva, e o tesouro YAM comprará yUSD no pool Uniswap LP.
O pool YAM / yUSD Uniswap LP manterá as recompensas de rendimento de YAM / yUSD, totalizando aproximadamente 925.000 tokens YAM. 92.500 YAMs, 10% do total, serão distribuídos a cada semana. A oferta de recompensas diminuirá em 10% a cada semana seguinte. Com o preço atual do token YAMv2 de $ 25, o valor do YAMv2 distribuído na primeira semana chega a $ 2,31 milhões.
Os usuários podem ganhar YAM apostando em uma das oito criptomoedas, como COMP, LINK e MKR. Essa flexibilidade despertou o interesse da comunidade DeFi, e $ 500 milhões foram bloqueados no primeiro protocolo YAM no primeiro dia de seu lançamento. Quando o protocolo caiu devido ao bug do contrato inteligente, o preço dos tokens DeFi que são suportados pelo YAM também caiu. Por exemplo, Ampleforth caiu de $ 0,90 para $ 0,71.
Seguindo o programação anunciada do YAM Finance V3 em 15 de setembro, o preço do YAMv2 mais uma vez aumentou de $ 24 para $ 33.
Preço do YAMv2. Fonte: Uniswap.info
Para YAMv3, a recompensa de cultivo do YAM será concentrada no pool YAM / yUSD Uniswap LP. É possível que os usuários acumulem seus fundos no pool de LPs do Uniswap para ganhar YAM, o que proporcionaria outro impulso para o Uniswap, após o lançamento do token de governança do Uniswap, UNI.
Um stablecoin voltado para a comunidade
YAM V3 continua a ser um experimento para stablecoins voltados para a comunidade. A comunidade YAM Finance contribuiu para a governança do protocolo votando nos parâmetros iniciais do YAM V3. Esses decisões incluiu atualizações para ativos de reserva, distribuições de recompensas agrícolas para os detentores de tokens, a configuração de programas de recompensa por bug e muito mais.
Comparado ao Ampleforth, o rival estável do YAM com um suprimento elástico de criptomoedas, o YAM Finance tem um grau mais alto de descentralização, pois o processo de governança é ditado pela comunidade.
Recompensas e distribuição de tokens YAM
O lançamento do YAM Finance V3 delineou a distribuição de recompensas de tokens para detentores e delegadores de tokens.
Para portadores de tokens YAMv2, eles podem migrar seus tokens para YAM V3 em uma proporção de 1: 1, a qualquer momento. Assim que seus tokens forem migrados, 50% dos tokens estarão disponíveis para eles imediatamente, enquanto os 50% restantes serão investidos no protocolo YAM por 30 dias.
Para os detentores de tokens YAM que perderam a migração inicial de v1 para v2, a equipe YAM criará um multisig para ajudá-los a migrar os tokens para YAM V3. Esta assistência não será aplicada a quem comprar tokens YAMv1 após o término da janela de migração.
Delegados são aqueles que votam para facilitar a migração de YAMv1 para YAMv2. Para recompensar os delegados, eles receberão uma recompensa 1: 1 YAMv3 se tiverem mais de 27 votos. Os delegados com igual ou inferior a 27 votos receberão uma recompensa fixa de 27 tokens. As recompensas serão investidas continuamente por mais de 90 dias.
YAMs salvos
Desde o início do "Salve o YAM" iniciativa para o lançamento recente do YAMv3, é evidente que o YAM Finance é amplamente apoiado pela comunidade DeFi. A comunidade ativa de YAM Finance será a chave para o valor de longo prazo do token YAM.
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